Vì sao tỷ lệ thắng 80% vẫn lỗ: tính cả quy mô lãi/lỗ cùng chi phí

Tác giả: Thomas｜Kiến thức giao dịch｜ngày 6 tháng 10 năm 2026

Mười giao dịch thắng tám lệnh, nhưng tài khoản vẫn lỗ, điều này không mâu thuẫn. Tỷ lệ thắng chỉ trả lời có bao nhiêu giao dịch có lãi, không trả lời mỗi lần lãi lớn đến đâu, lỗ lớn đến đâu, cũng không cho biết chi phí và rủi ro của vị thế chưa đóng. Khi đánh giá giao dịch vàng hoặc hồ sơ EA, nên thống nhất các cách tính này trước.

Tỷ lệ thắng tám mươi phần trăm, vẫn có thể là lợi nhuận âm

Các con số dưới đây chỉ là minh họa cách tính, không phải hiệu suất thực tế của bất kỳ tài khoản nào, cũng không phải báo giá vàng hôm nay. Giả sử có mười giao dịch đã đóng, tám giao dịch mỗi giao dịch lãi 10 USD, hai giao dịch mỗi giao dịch lỗ 50 USD, tạm thời không tính chi phí. Tổng lợi nhuận là 80 USD, tổng lỗ là 100 USD, tổng cộng lỗ 20 USD; nhưng tỷ lệ thắng tính theo số lệnh lại là 80%.

Nếu tiếp tục giả sử mỗi giao dịch thu thêm 1 USD hoa hồng, và khoản lãi/lỗ trên chưa bao gồm khoản hoa hồng này, thì mười giao dịch tổng cộng chi thêm 10 USD, cuối cùng tổng cộng lỗ 30 USD. Tỷ lệ thắng cao và thua lỗ có thể cùng tồn tại, vì một vài khoản lỗ lớn hơn đã bù trừ nhiều khoản lãi nhỏ hơn.

Phân biệt giá trị trung bình thực tế với tỷ lệ lãi/lỗ kế hoạch

Trong ví dụ này, lãi trung bình là 10 USD, giá trị tuyệt đối của lỗ trung bình là 50 USD. Theo định nghĩa “lãi trung bình chia cho giá trị tuyệt đối của lỗ trung bình”, tỷ lệ giữa hai giá trị là 0.2. Khi sử dụng bất kỳ tỷ lệ lãi/lỗ nào, đều phải ghi rõ tử số và mẫu số trước, tránh nhầm lẫn giữa cách biểu thị phần thưởng trên rủi ro và rủi ro trên phần thưởng.

Tỷ lệ giữa chốt lời và cắt lỗ theo kế hoạch cũng không bằng tỷ lệ lãi/lỗ trung bình trong ghi chép thực tế. Đóng vị thế sớm, thoát từng phần, trượt giá, thay đổi khối lượng và sai lệch thực thi đều có thể khiến kết quả thực tế khác đi. Không thể chỉ lấy khoảng cách mục tiêu trên biểu đồ để thay thế thống kê khớp lệnh thực tế trong tài khoản.

Một công thức kết quả trung bình có thể cho thấy điều gì

Trong cùng một cách tính thống kê, kết quả trung bình mỗi lệnh của mẫu có thể viết là: tỷ lệ thắng nhân với lãi trung bình, trừ tỷ lệ lỗ nhân với giá trị tuyệt đối của lỗ trung bình, rồi trừ chi phí trung bình mỗi lệnh chưa được tính vào. Trong phần minh họa, khi chưa gồm chi phí, là 0.8 nhân với 10, trừ 0.2 nhân với 50, bằng mỗi lệnh lỗ 2 USD; sau khi cộng 1 USD hoa hồng mỗi lệnh, là mỗi lệnh lỗ 3 USD.

Giá trị trung bình ở đây đến từ mười giao dịch giả định này, là kết quả của mẫu, không phải kết quả chắc chắn xảy ra cho từng lệnh trong tương lai. Nếu có giao dịch hòa vốn, cần làm rõ cách tính vào số lệnh và tỷ lệ; với các mẫu có số lượng giao dịch khác nhau, cũng không thể coi tỷ lệ thắng thống kê theo số lệnh là lợi nhuận gia quyền theo vốn.

Phải tính đủ chi phí, nhưng cũng đừng trừ trùng

Trong lịch sử tài khoản MT4, có thể đối chiếu các trường như kết quả giao dịch, hoa hồng và phí qua đêm, xuất dữ liệu theo cùng một khoảng thời gian và kiểm tra ghi chép. Trước tiên cần làm rõ báo cáo hiển thị loại lãi/lỗ nào, rồi mới thêm các mục chưa được bao gồm. Một số chi phí đã được thể hiện trong kết quả khớp lệnh, không thể vì muốn trông đầy đủ hơn mà trừ thêm một lần nữa.

Chênh lệch giá, hoa hồng và trượt giá không phải là cùng một khái niệm. Nếu lãi/lỗ được tính theo giá khớp lệnh vào và ra thực tế, chênh lệch giá và một phần ảnh hưởng của thực thi thường đã được phản ánh trong kết quả; khi nhìn lại có thể phân tích riêng ảnh hưởng của chúng, nhưng cần tránh tính trừ trùng. Khoản qua đêm có thể là chi phí hoặc thu nhập, nên giữ đúng dấu thực tế, chứ không phải luôn viết thành lỗ.

Chỉ thống kê lệnh đã đóng, còn có thể bỏ sót điều gì

Tỷ lệ thắng của các lệnh đã đóng cao không có nghĩa là rủi ro tổng thể của tài khoản thấp. Khoản lỗ tạm tính của các vị thế chưa đóng, mức rủi ro từ việc liên tục tăng vị thế, việc nạp/rút tiền và khoảng thời gian quan sát đều có thể ảnh hưởng đến đánh giá. Nhiều ảnh chụp lệnh màu xanh không thể thay thế ghi chép đầy đủ, và một khoản lỗ lớn cũng có thể thay đổi kết luận từ mẫu nhỏ trước đó.

Đối với EA, đặc biệt cần đối chiếu đơn vị thống kê: là một lệnh, một ý tưởng giao dịch hoàn chỉnh, hay một nhóm vị thế? Cùng một lượt giao dịch bị tách thành nhiều lệnh nhỏ có lãi có thể làm tăng tỷ lệ thắng tính theo lệnh, nhưng lại không cải thiện kết quả tổng thể. Trước khi so sánh các hệ thống khác nhau, nên thống nhất đơn vị thống kê và khoảng thời gian.

Khi nhìn lại, đồng thời giữ lại bốn loại ghi chép

Đặt tỷ lệ thắng, lãi trung bình, giá trị tuyệt đối của lỗ trung bình và cách tính chi phí cạnh nhau, rồi đối chiếu với mức sụt giảm, vị thế đang giữ và số lượng mẫu. Giữ lại ghi chép khớp lệnh gốc, ghi rõ là tài khoản thật, tài khoản demo hay backtest, tránh thay đổi khoảng thống kê sau khi kết quả xuất hiện hoặc chỉ chọn các giao dịch có lợi.

Những thông tin này giúp giải thích ghi chép, nhưng không đưa ra bảo đảm lợi nhuận trong tương lai. Khi phát hiện khoản lỗ thực tế vượt quá giới hạn đã định, cần đánh giá nguyên nhân theo quy trình kiểm tra đã đặt ra, không được che giấu vấn đề bằng cách nới lỏng cắt lỗ, tăng khối lượng vị thế hoặc thay đổi cách tính thống kê.

Giao dịch đòn bẩy có thể gây ra tổn thất lớn. Bài viết này nhằm giải thích nguyên lý tính toán và kiến thức nhìn lại giao dịch; các con số giả định không cấu thành lời khuyên giao dịch, vị thế hay lợi nhuận, và mẫu lịch sử cũng không thể đại diện cho hiệu suất tương lai.