Lỗ 20%, tại sao cần lãi 25% mới hồi phục? Trước tiên xem cơ sở phần trăm

Tác giả: Thomas｜Kiến thức giao dịch｜11 tháng 10 năm 2026

Sau khi tài khoản bị lỗ, muốn trở về mức ban đầu, tỷ lệ tăng cần thiết thường cao hơn tỷ lệ giảm trước đó. Đây là kết quả số học do mẫu số thay đổi, không phải một bí quyết giao dịch nào đó. Hiểu rõ cơ sở tính toán có thể tránh lấy “lãi lại đúng phần trăm như vậy là hồi vốn” làm kế hoạch vị thế.

Hai phần trăm, dùng hai cơ sở khác nhau

Tỷ lệ giảm thường lấy số tiền ban đầu làm mẫu số, còn tỷ lệ hồi phục lấy số tiền sau khi lỗ làm mẫu số. Cùng một chênh lệch số tiền, chia cho số dư nhỏ hơn sẽ cho ra phần trăm lớn hơn.

Toàn bộ phần sau dùng con số mang tính giảng dạy, không đại diện cho tài khoản thực tế hay giá vàng hôm nay. Không bao gồm nạp/rút tiền và chi phí bổ sung, chỉ dùng để minh họa mối quan hệ giữa số tiền và tỷ lệ.

Ví dụ giảng dạy: giảm 20%, hồi phục cần 25%

Giả sử số tiền ban đầu là 100, sau khi giảm 20% còn 80. Để trở về 100, cần tăng 20; 20 này so với 80 hiện tại là 25%. Nếu chỉ tăng 20% từ 80, sẽ được 96, vẫn thấp hơn 100 ban đầu.

Vì vậy “giảm 20% trước, rồi tăng 20% sau” không triệt tiêu hoàn toàn. Khi trình bày kết quả, ghi rõ số tiền cơ sở và khoảng thời gian bao phủ sẽ dễ đối chiếu hơn là chỉ hiển thị một phần trăm.

Công thức tổng quát, không thể biến thành bảo đảm mục tiêu lợi nhuận

Gọi tỷ lệ giảm là d, với d lớn hơn hoặc bằng 0 và nhỏ hơn 1, tỷ lệ tăng cần thiết để hồi phục về mức ban đầu là d chia cho 1 trừ d. Ví dụ khi d là 0,1 thì cần khoảng 11,11%; khi d là 0,5 thì cần 100%.

Công thức chỉ tính tỷ lệ từ số tiền còn lại hồi phục về giá trị ban đầu. Nó không nói cần bao nhiêu thời gian, không nói dùng phương pháp giao dịch nào, càng không bảo đảm thị trường sẽ cho cơ hội như vậy. Không thể viết kết quả tính toán thành mức lợi nhuận bắt buộc đạt được trong tuần tới.

Drawdown và lỗ từng lệnh, trước tiên xác định đối tượng thống kê

Khi thảo luận drawdown, cần làm rõ là vốn chủ sở hữu tài khoản giảm từ một đỉnh nào đó, hay sự thay đổi của số dư đã đóng lệnh. Lỗ một lệnh, lỗ lũy kế một giai đoạn và drawdown từ đỉnh tài khoản không nhất thiết dùng cùng một điểm bắt đầu.

Nếu trộn các đối tượng khác nhau lại với nhau, dù phép chia không sai, cách giải thích cũng có thể không đứng vững. Ghi lại đỉnh cũ, giá trị hiện tại, thời gian và dùng số dư hay vốn chủ sở hữu, mới biết đang so sánh điều gì.

Nạp/rút tiền và chi phí, sẽ thay đổi cách so sánh

Nếu trong kỳ có nạp thêm hoặc rút tiền, không thể quy toàn bộ thay đổi số tiền thành hiệu suất giao dịch. Chỉ lấy số tiền hiện tại trừ số tiền tuần trước có thể coi tiền nạp là lợi nhuận, coi tiền rút là lỗ. Nên liệt kê dòng tiền trước, rồi dùng phương pháp thống kê nhất quán.

Hoa hồng, phí giữ vị thế và các khoản khác đã được tính vào kết quả hay chưa cũng cần đối chiếu theo tiêu chuẩn sao kê. Ví dụ 100 và 80 trong bài này không bao gồm các yếu tố đó, không thể thay thế trực tiếp cho việc hạch toán tài khoản thực tế.

Mong muốn gỡ vốn, không phải căn cứ tăng vị thế

Nhìn thấy tỷ lệ hồi phục tăng lên về mặt số học không thể suy ra nên tăng quy mô vị thế. Tăng quy mô giao dịch sẽ đồng thời thay đổi mức phơi nhiễm lãi lỗ, không thể lấy “muốn nhanh chóng trở về giá trị ban đầu” làm bằng chứng rằng phương pháp đã hiệu quả.

Đánh giá lần giao dịch tiếp theo vẫn cần kiểm tra độc lập điều kiện, thực thi và phạm vi chịu rủi ro. Khoản lỗ trước đó chỉ là kết quả lịch sử, không làm cho lệnh tiếp theo tự động dễ có lãi hơn, cũng không tăng khả năng dự đoán cho một chỉ báo nào đó.

Ghi chép cuối tuần: viết riêng số tiền, tỷ lệ và nguyên nhân

Có thể liệt kê riêng cơ sở ban đầu, số tiền hiện tại, số tiền thay đổi, tỷ lệ giảm và tỷ lệ hồi phục cần thiết, rồi kèm theo giải thích về dòng tiền và chi phí. Phần thiếu tài liệu thì đánh dấu là thiếu, không bịa thêm hồ sơ tài khoản.

Khi nhìn lại, phân biệt giả định phương pháp, sai lệch thực thi và tiêu chuẩn thống kê, không chỉ nhìn chằm chằm vào con số gỡ vốn. Bài này không có thành tích lợi nhuận thực tế, cũng không cung cấp mục tiêu tăng vị thế hay lợi nhuận cụ thể. Giao dịch đòn bẩy có thể gây tổn thất lớn, nội dung dùng cho kiến thức giao dịch và giáo dục số học, không cấu thành chỉ thị mua bán, không cam kết lợi nhuận.