Чому за 80% прибуткових угод усе ще є збиток: рахуйте розмір прибутків і збитків разом із витратами

Автор: Томас｜Знання з торгівлі｜6 жовтня 2026 року

Із десяти угод вісім були прибутковими, але рахунок усе одно у збитку — у цьому немає суперечності. Відсоток прибуткових угод відповідає лише на те, скільки угод були прибутковими, а не на те, яким був розмір кожного прибутку чи збитку, і не пояснює витрати та ризик за відкритими позиціями. Оцінюючи торгівлю золотом або записи EA, слід спершу узгодити ці підходи.

Навіть 80% прибуткових угод може давати від’ємний результат

Наведені нижче цифри — лише демонстрація розрахунку, а не реальні результати будь-якого рахунку й не сьогоднішнє котирування золота. Припустімо, є десять закритих угод: вісім принесли по 10 доларів прибутку, дві — по 50 доларів збитку, витрати поки не враховано. Загальний прибуток — 80 доларів, загальний збиток — 100 доларів, сумарний збиток — 20 доларів; відсоток прибуткових угод за кількістю угод при цьому становить 80%.

Якщо додатково припустити, що за кожну угоду стягується 1 долар комісії, і зазначені прибутки й збитки ще не включають цю комісію, то за десять угод буде додатково витрачено 10 доларів, а підсумковий збиток становитиме 30 доларів. Високий відсоток прибуткових угод і збиток можуть існувати одночасно, бо кілька більших збитків перекривають численні менші прибутки.

Відокремлюйте фактичні середні показники від запланованого співвідношення прибутку/збитку

У цьому прикладі середній прибуток становить 10 доларів, а середній збиток за абсолютною величиною — 50 доларів. За визначенням «середній прибуток, поділений на абсолютну величину середнього збитку», їхнє співвідношення дорівнює 0,2. Використовуючи будь-яке співвідношення прибутку/збитку, слід спершу вказати чисельник і знаменник, щоб не плутати подання «винагорода до ризику» та «ризик до винагороди».

Співвідношення між запланованими тейк-профітом і стоп-лосом також не дорівнює середньому співвідношенню прибутку до збитку в фактичних записах. Дострокове закриття, вихід частинами, прослизання, зміна обсягу та відхилення виконання можуть зробити фактичний результат іншим. Не можна замінювати реальну статистику виконаних угод на рахунку лише відстанню до цілі на графіку.

Що може показати формула середнього результату

За однакового підходу до статистики середній результат на одну угоду у вибірці можна записати так: відсоток прибуткових угод, помножений на середній прибуток, мінус частка збиткових угод, помножена на абсолютну величину середнього збитку, і мінус середні витрати на угоду, які ще не враховано. У демонстрації без витрат це 0,8, помножене на 10, мінус 0,2, помножене на 50, що дорівнює збитку 2 долари на угоду; після додавання комісії 1 долар на угоду — збиток 3 долари на угоду.

Наведені тут середні значення походять із цих десяти гіпотетичних записів і є результатом вибірки, а не обов’язковим результатом кожної майбутньої угоди. Якщо є беззбиткові угоди, потрібно чітко визначити, як їх зараховувати до кількості угод і пропорцій; для вибірок із різною кількістю угод не можна прирівнювати відсоток прибуткових угод, порахований за кількістю, до грошово-зваженої дохідності.

Витрати слід враховувати повністю, але не відраховувати двічі

В історії рахунку MT4 можна звірити такі поля, як результат угоди, комісія та нічні витрати, експортувати записи за однаковий період і перевірити їх. Спершу з’ясуйте, який саме показник прибутку/збитку відображає звіт, а потім додавайте ще не враховані статті. Деякі витрати вже відображені в результаті виконання, і не можна відраховувати їх ще раз лише для повнішого вигляду.

Спред, комісія та прослизання — не одне й те саме поняття. Якщо прибуток/збиток розраховується за фактичними цінами входу та виходу, спред і частина впливу виконання зазвичай уже відображені в результаті; під час розбору можна аналізувати їхній вплив окремо, але слід уникати повторного відрахування. Нічні статті можуть бути витратами або доходом, тому слід зберігати їхній справжній знак, а не записувати всі як збиток.

Що ще можна пропустити, якщо враховувати лише закриті угоди

Високий відсоток прибуткових закритих угод не означає, що загальний ризик рахунку низький. Ще не закритий плаваючий збиток, експозиція від постійного додавання позицій, внесення й виведення коштів та період спостереження можуть впливати на оцінку. Кілька скриншотів із зеленими ордерами не замінюють повного запису, а один великий збиток також може змінити попередній висновок, зроблений на малій вибірці.

Для EA особливо важливо звірити одиницю статистики: це один ордер, одна повна торгова ідея чи група позицій? Якщо один раунд торгівлі розбито на багато дрібних прибуткових ордерів, це може підвищити відсоток прибуткових угод, порахований за ордерами, але не покращити загальний результат. Перш ніж порівнювати різні системи, слід уніфікувати одиницю статистики та часовий інтервал.

Під час розбору зберігайте чотири записи одночасно

Розглядайте разом відсоток прибуткових угод, середній прибуток, абсолютну величину середнього збитку та підхід до витрат, а потім зіставляйте їх із просіданням, позиціями та кількістю спостережень. Зберігайте первинні записи виконаних угод і зазначайте, чи це реальний рахунок, демо чи бектест, щоб після появи результату не змінювати статистичний період і не обирати лише вигідні угоди.

Ця інформація допомагає пояснити записи, але не дає гарантії майбутнього прибутку. Якщо фактичний збиток перевищує встановлене обмеження, слід оцінити причини за визначеною процедурою перевірки, а не приховувати проблему шляхом розширення стоп-лосу, збільшення позицій або зміни статистичного підходу.

Торгівля з плечем може спричинити значні збитки. Цю статтю призначено для пояснення принципів розрахунку та знань із розбору торгівлі; наведені гіпотетичні цифри не є рекомендацією щодо торгівлі, позицій чи дохідності, а історична вибірка не може представляти майбутні результати.