Чому при 70% виграшних угод торгівля золотом все одно збиткова? Рахуйте співвідношення прибутку до збитку разом із витратами

Автор: Томас｜Знання про торгівлю｜29 жовтня 2026 року

«Частка виграшів 70%, чому ж рахунок усе одно збитковий?» — це питання часто виникає під час розбору угод у торгівлі золотом. Частка виграшів лише показує, скільки угод завершилися з прибутком, але не показує, скільки в середньому приносять прибуткові угоди й скільки в середньому втрачають збиткові, і не враховує спред, комісії та прослизання. Повідомляти лише частку виграшів без інших цифр — це не дає змоги оцінити метод і легко створює хибне враження, ніби наступна угода має більше шансів бути прибутковою. Нижче наведено виключно умовні числа для пояснення; це жодним чином не є фактичними результатами торгівлі на цьому сайті.

Три цифри треба розглядати разом

Перша — частка виграшів, тобто кількість прибуткових угод, поділена на загальну кількість угод. Друга — середній прибуток і середній збиток, які можна обчислити окремо за завершеними угодами. Третя — торгові витрати, включно зі спредом, комісією, платою за перенесення позиції через ніч і фактичним відхиленням виконання; конкретні статті слід визначати за умовами рахунку та записами про виконання. Порівняння лише «відстані до тейк-профіту» й «відстані до стоп-лосу» ще не відображає кінцевого чистого результату, що надходить на рахунок.

Припустімо, хтось здійснив 10 угод, із яких 7 принесли по 10 облікових одиниць, а 3 втратили по 30 одиниць. Частка виграшів становить 70%, валовий прибуток — 70, валовий збиток — 90, тобто ще до вирахування витрат чистий збиток становить 20. І навпаки, інший метод навіть за меншої кількості прибуткових угод може дати додатний результат на вибірці, якщо середній прибуток достатньо покриває середній збиток і витрати. Наведений тут приклад лише демонструє арифметику й не означає, що будь-який метод у майбутньому зможе відтворити такий розподіл.

Перевіряйте вибірку через математичне сподівання

Зручний для розбору спрощений вираз такий: середній результат на угоду = частка виграшів × середній прибуток − частка збитків × середній збиток − середні витрати. Якщо частка виграшів і суми прибутку та збитку вже обліковані за чистими сумами, не можна вдруге вираховувати витрати. Освітні матеріали Chicago Mercantile Exchange також розглядають частоту прибутку й середній прибуток/збиток в одній формулі, а не подають високу частку виграшів як повну відповідь.

Варто також зважати на розмір вибірки в реальних записах. Десять угод можуть бути лише випадковістю, і не можна на підставі тижневої частки виграшів навішувати на стратегію ярлик «ефективна». Різні ринкові умови також змінюють результат: якщо невеликі прибутки в період консолідації зіткнуться з одним великим збитком у трендовому русі, минулі середні значення можуть спотворитися. Можна окремо статистично аналізувати за ринковим середовищем, часом доби й тим, чи дотримувалося виконання правил, а не змішувати всі угоди в один гарний відсоток.

Співвідношення прибутку до збитку теж не завжди «чим більше, тим краще»

Хтось почув, що «співвідношення прибутку до збитку має бути 2 до 1», і спершу відсуває тейк-профіт далеко, а потім заднім числом пояснює вхід. Далека ціль не підвищує ймовірність її досягнення; відстань, частота влучань і частота спрацювання стоп-лосу впливають одне на одного. Корисніше спершу визначити за ринковою структурою рівень, на якому сценарій втрачає силу, і обґрунтовану ціль, а потім перевірити за історичною вибіркою, чи фактичні середні прибуток і збиток близькі до запланованих. CME відносить співвідношення ризику до винагороди до інструментів ризику в торговому плані, але жодне фіксоване співвідношення не гарантує прибутку.

Для CFD на золото також важливо враховувати відмінності виконання. Коли котирування перестрибує стоп-лос, фактичне виконання може відхилитися від заданої ціни; під час новин із високою волатильністю спред і прослизання розширюються, і розраховане на папері співвідношення прибутку до збитку може перестати діяти. Освітні матеріали FINRA для інвесторів щодо стоп-ордерів також нагадують, що на швидкому ринку ціна виконання може помітно відрізнятися від ціни спрацювання стоп-лосу. Конкретний механізм ордерів слід звіряти з умовами використовуваної платформи й не переносити правила інших ринків безпосередньо на XAUUSD.

Як скласти таблицю для розбору угод

Для кожної угоди записуйте причину входу, запланований ризик, заплановану ціль, фактичну ціну виконання, витрати, чистий результат і причину відхилення від плану. Наприкінці місяця окремо обчисліть кількість прибуткових угод, середній прибуток, середній збиток і чистий результат на угоду, а також окремо позначте аномально великі збитки чи аномально великі прибутки. Якщо у вибірці була одна екстремальна подія, не слід приховувати хвостовий ризик лише за допомогою середніх значень; також перегляньте максимальну серію збитків і те, наскільки її витримує рахунок. Частка виграшів — це один стовпець, що описує минулу вибірку, а не обіцянка передбачити результат наступної угоди.