9 листопада, вечірній огляд золота: ціна відкотилася з максимумів, завтра ввечері — CPI США

Автор: Томас｜Вечірній огляд｜9 листопада 2026 року, інформаційна відсічка 21:00 за пекінським часом.

Резюме: у понеділок золото зросло порівняно з ранковим знімком, але на початку нью-йоркської сесії вже відкотило частину зростання від максимуму діапазону сторінки. Протягом дня слід звернути увагу на зв'язок між ослабленням цін на нафту та інфляційними очікуваннями США, а також на те, чи продовжать долар і дохідність держоблігацій США підтверджувати динаміку золота. До публікації CPI США завтра ввечері ринку все ще потрібно відрізняти цінову реакцію від стійких змін у процентних очікуваннях.

Вечірня котировка вища за ранкову, але відкат від максимуму зберігається

Заголовок сторінки Kitco показує Нью-Йорк, 9 листопада, 07:58; примітка до котировки вказує 07:56 за східним стандартним часом, тобто близько 20:56 за пекінським часом. Ціна купівлі спотового золота — 4115,60 дол. США за унцію, ціна продажу — 4117,60 дол. США, діапазон сторінки — від 4053,40 до 4135,10 дол. США. Порівняно з ціною купівлі 4096,80 дол. США з того самого джерела, зафіксованою в нашому ранковому огляді, різниця між двома знімками становить 18,80 дол. США. Вечірня ціна купівлі на 19,50 дол. США нижча за верхню межу сторінки, що означає: у межах цієї котировки ціна не втрималася поблизу максимуму діапазону.

Між знімками могли відбутися кілька хвиль відкату й відновлення, тому за ними не можна відтворити повну траєкторію. Діапазон сторінки використовує статистичний підхід джерела котировок; нью-йоркські торги ще тривають, і в цій статті не використано остаточне закриття. Ціни купівлі та продажу XAUUSD у брокера, часовий пояс графіків і статистичні інтервали також можуть відрізнятися. Для перевірки поведінки поблизу ранкової верхньої межі можна на одній платформі зберегти перший вихід за межі та подальші закриття, щоб не змішувати ціни з різних джерел в одну траєкторію.

Ослаблення нафти дає одне пояснення, дані про інфляцію ще належить перевірити

Повідомлення Reuters того дня пов'язувало зростання золота зі зниженням цін на нафту та послабленням інфляційних побоювань, а також згадувало зміни долара й дохідності облігацій. Якщо нафта впливає на ринкові очікування щодо інфляції та монетарної політики, золото може коригуватися разом із процентним ціноутворенням. Одночасні зміни кількох активів протягом сесії можуть лише дати підказку для цього пояснення. Чи справді падіння нафти може перетворитися на нижчі процентні очікування, ще залежить від даних і подальших котировок.

У календарі Федерального резервного банку Нью-Йорка зазначено дані США про оптову торгівлю сьогодні о 23:00 за пекінським часом, а також опитування споживчих очікувань о 00:00 наступного дня. На момент відсічки цієї статті вони ще не опубліковані. Опитування споживчих очікувань відображає судження респондентів про майбутнє, а CPI, що буде опублікований завтра ввечері, відображає вже фактичні зміни цін. Результати обох і реакцію ринку можна фіксувати окремо.

Розбіжність між биками й ведмедями зосереджена на тому, чи вдасться зберегти зростання

Погляд на користь зростання: якщо долар і дохідність слабшатимуть, а золото після відкату зможе втримати вищі мінімуми, для продовження відновлення буде більше доказів. Якщо ціна знову опуститься в торговий діапазон, сформований у ранковій сесії, а відновлення не зможе повернути ключову структуру, слід знизити впевненість у продовженні. Погляд на користь зниження: якщо долар і дохідність зростатимуть, а золото постійно перебуватиме нижче внутрішньоденного максимуму й формуватиме нижчі максимуми, внутрішньоденний відкат може продовжитися. Якщо ціна поверне зону відкату й надалі зможе там утриматися, слабшу оцінку потрібно буде переглянути.

Наступного дня — складові CPI та утримання ціни

У календарі Бюро статистики праці США зазначено, що жовтневий CPI має бути опублікований 10 листопада о 08:30 за східним стандартним часом, що відповідає 21:30 за пекінським часом. Слід звернути увагу на загальний і базовий показники в місячному вираженні, а також на те, чи дають узгоджені підказки складові енергетики, житла тощо. Після публікації спершу слід зіставити різницю між фактичним значенням і очікуванням, а потім порівняти долар, дохідність держоблігацій США та золото за той самий проміжок часу. Після першої цінової реакції можна також перевірити закриття вибраного періоду та повторний відкат. У період публікації даних можливе розширення спредів і прослизання; ризик позиції слід оцінювати за фактичними котировками та сумою збитку, яку може дозволити собі рахунок.