Kazanma oranı %80 olduğu hâlde neden hâlâ zarar edilir: kâr/zarar büyüklüğünü ve maliyetleri birlikte hesaplayın

Yazar: Thomas｜Ticaret bilgisi｜6 Ekim 2026

On işlemin sekizi kazandıysa da hesap hâlâ zarar edebilir; bu bir çelişki değildir. Kazanma oranı yalnızca kaç işlemin kâr ettiğini yanıtlar; her seferinde kârın ne kadar, zararın ne kadar olduğunu yanıtlamaz ve maliyetler ile açık pozisyon riskini de açıklamaz. Altın işlemleri veya EA kayıtları değerlendirilirken önce bu ölçütler uyumlu hâle getirilmelidir.

%80 kazanma oranı da negatif getiri olabilir

Aşağıdaki rakamlar yalnızca hesaplama gösterimidir; herhangi bir hesabın gerçek performansı değildir ve bugünün altın fiyatı da değildir. On kapanmış işlem varsayalım: sekizi 10 ABD doları kâr, ikisi 50 ABD doları zarar etsin; maliyetler hariç. Kâr toplamı 80 ABD doları, zarar toplamı 100 ABD doları, net sonuç 20 ABD doları zarardır; işlem sayısına göre hesaplanan kazanma oranı ise %80'dir.

Ayrıca her işlem için 1 ABD doları ek komisyon alındığını ve yukarıdaki kâr/zararın bu komisyonu içermediğini varsayarsak, on işlem için toplam 10 ABD doları daha gider oluşur ve nihai toplam zarar 30 ABD doları olur. Yüksek kazanma oranı ile zarar aynı anda var olabilir; bunun nedeni az sayıdaki daha büyük kaybın, çok sayıdaki daha küçük kazancı telafi etmesidir.

Gerçek ortalamalar ile planlanan kâr/zarar oranını ayırın

Bu örnekte ortalama kâr 10 ABD doları, ortalama zararın mutlak değeri 50 ABD dolarıdır. “Ortalama kâr bölü ortalama zararın mutlak değeri” tanımına göre oran 0.2'dir. Herhangi bir kâr/zarar oranı kullanılırken önce pay ve payda açıkça belirtilmelidir; ödülün riske oranı ile riskin ödüle oranı gösterimlerinin karıştırılmasından kaçınılmalıdır.

Planlanan kâr alma ile zarar durdur arasındaki oran da gerçek kayıtlardaki ortalama kâr/zarar oranına eşit değildir. Erken kapatma, kademeli çıkış, kayma, miktar değişiklikleri ve uygulama sapmaları gerçek sonucu farklılaştırabilir. Grafikteki hedef mesafesi, hesaptaki gerçek işlem istatistiklerinin yerine kullanılmamalıdır.

Bir ortalama sonuç formülü ne anlatabilir

Aynı istatistiksel ölçüt altında, örneklemde işlem başına ortalama sonuç şöyle yazılabilir: kazanma oranı çarpı ortalama kâr, eksi zarar oranı çarpı ortalama zararın mutlak değeri, eksi henüz dahil edilmemiş işlem başına ortalama maliyet. Gösterimde, maliyetler hariçken 0.8 çarpı 10 eksi 0.2 çarpı 50, işlem başına 2 ABD doları zarara eşittir; işlem başına 1 ABD doları komisyon eklendiğinde ise işlem başına 3 ABD doları zarardır.

Buradaki ortalama, bu on varsayımsal kayıttan gelir; bir örneklem sonucudur, gelecekte her işlemin kesinlikle gerçekleşeceği sonuç değildir. Başabaş işlemler varsa bunların işlem sayısına ve orana nasıl dahil edileceği açıkça belirtilmelidir; işlem sayısı farklı örneklemlerde, işlem sayısına göre hesaplanan kazanma oranı sermaye ağırlıklı getiri olarak alınmamalıdır.

Maliyetler eksiksiz hesaplanmalı, ancak çift düşülmemeli

MT4 hesap geçmişinde işlem sonuçları, komisyon ve gecelik taşıma ücretleri gibi alanlar kontrol edilebilir; tutarlı bir dönem için dışa aktarıp kayıtlar incelenebilir. Önce raporun hangi tür kâr/zararı gösterdiği netleştirilmeli, ardından henüz dahil edilmeyen kalemler eklenmelidir. Bazı maliyetler işlem sonucunda zaten yer alır; daha eksiksiz görünmek için bir kez daha düşülmemelidir.

Spread, komisyon ve kayma aynı kavram değildir. Kâr/zarar gerçek giriş ve çıkış işlem fiyatlarına göre hesaplanıyorsa, spread ve kısmi uygulama etkileri genellikle sonuçta zaten yansıtılmıştır; geriye dönük incelemede etkileri ayrıca analiz edilebilir, ancak çift düşülmesinden kaçınılmalıdır. Gecelik kalemler gider veya gelir olabilir; hepsi zarar olarak yazılmak yerine gerçek işaretleri korunmalıdır.

Yalnızca kapanmış işlemleri saymak başka neleri kaçırabilir

Kapanmış işlemlerde kazanma oranının yüksek olması, hesabın genel riskinin düşük olduğu anlamına gelmez. Henüz kapanmamış açık zarar, sürekli pozisyon eklemenin yarattığı maruziyet, para yatırma-çekme ve gözlem dönemi değerlendirmeyi etkileyebilir. Çok sayıda yeşil emir ekran görüntüsü tam kayıtların yerini tutamaz; tek bir büyük zarar da önceki küçük örneklem sonucunu değiştirebilir.

Özellikle EA için istatistik birimini kontrol etmek gerekir: tek bir emir mi, tam bir işlem fikri mi, yoksa bir pozisyon grubu mu? Aynı işlem turunun çok sayıda küçük kazançlı emre bölünmesi, emir bazında hesaplanan kazanma oranını yükseltebilir, ancak toplam sonucu iyileştirmez. Farklı sistemleri karşılaştırmadan önce istatistik birimi ve zaman aralığı birleştirilmelidir.

Geriye dönük incelemede dört kaydı birlikte tutun

Kazanma oranını, ortalama kârı, ortalama zararın mutlak değerini ve maliyet ölçütünü birlikte ele alın; ardından bunları geri çekilme, pozisyon tutma ve örneklem sayısıyla karşılaştırın. Orijinal işlem kayıtlarını saklayın; gerçek hesap, demo veya geriye dönük test olup olmadığını belirtin; sonuç ortaya çıktıktan sonra istatistik aralığını değiştirmekten veya yalnızca lehinize işlemleri seçmekten kaçının.

Bu bilgiler kayıtları açıklamaya yardımcı olur, ancak gelecekte kâr garantisi sunmaz. Gerçek zararın önceden belirlenen sınırı aştığı görülürse, nedenler belirlenmiş kontrol sürecine göre değerlendirilmelidir; sorunları gizlemek için zarar durdurmayı gevşetmek, pozisyonu büyütmek veya istatistik ölçütünü değiştirmek yoluyla bu yapılmamalıdır.

Kaldıraçlı işlem önemli kayıplara yol açabilir. Bu makale hesaplama ilkeleri ve geriye dönük inceleme bilgisi açıklaması için kullanılmıştır; varsayımsal rakamlar işlem, pozisyon veya getiri tavsiyesi oluşturmaz ve tarihsel örneklem gelecekteki performansı temsil etmez.