ทำไมอัตราชนะ 80% จึงยังขาดทุน: คำนวณขนาดกำไรขาดทุนพร้อมค่าใช้จ่าย

ผู้เขียน: โทมัส | ความรู้การซื้อขาย | 6 ตุลาคม 2026

สิบรายการซื้อขายชนะแปดรายการ แต่บัญชียังคงขาดทุน ซึ่งไม่ได้ขัดแย้งกัน อัตราชนะเพียงตอบว่ามีกี่รายการที่ทำกำไร ไม่ได้ตอบว่าแต่ละครั้งกำไรหรือขาดทุนมากน้อยเพียงใด และไม่ได้อธิบายค่าใช้จ่ายกับความเสี่ยงจากสถานะที่ยังไม่ปิด เมื่อประเมินบันทึกการซื้อขายทองคำหรือ EA ควรทำให้เกณฑ์การวัดเหล่านี้สอดคล้องกันก่อน

อัตราชนะแปดในสิบก็อาจให้ผลตอบแทนติดลบ

ตัวเลขต่อไปนี้เป็นเพียงการสาธิตการคำนวณ ไม่ใช่ผลการดำเนินงานจริงของบัญชีใด และไม่ใช่ราคาทองคำของวันนี้ สมมติว่ามีการซื้อขายที่ปิดสถานะแล้วสิบรายการ แปดรายการทำกำไร รายการละ 10 ดอลลาร์ และสองรายการขาดทุน รายการละ 50 ดอลลาร์ ยังไม่รวมค่าใช้จ่าย กำไรรวมคือ 80 ดอลลาร์ ขาดทุนรวมคือ 100 ดอลลาร์ รวมขาดทุน 20 ดอลลาร์ แต่อัตราชนะที่คำนวณตามจำนวนรายการกลับเป็น 80%

หากสมมติเพิ่มเติมว่ามีการเรียกเก็บค่าคอมมิชชันรายการละ 1 ดอลลาร์ และกำไรขาดทุนข้างต้นยังไม่รวมค่าคอมมิชชันนี้ สิบรายการจะจ่ายเพิ่มรวม 10 ดอลลาร์ สุดท้ายรวมขาดทุน 30 ดอลลาร์ อัตราชนะสูงกับขาดทุนสามารถเกิดขึ้นพร้อมกันได้ เพราะการขาดทุนไม่กี่ครั้งที่ใหญ่กว่าหักลบกำไรเล็ก ๆ หลายครั้ง

แยกค่าเฉลี่ยจริงออกจากอัตราส่วนกำไรขาดทุนตามแผน

ในตัวอย่างนี้ กำไรเฉลี่ยคือ 10 ดอลลาร์ ค่าสัมบูรณ์ของขาดทุนเฉลี่ยคือ 50 ดอลลาร์ ตามนิยาม “กำไรเฉลี่ยหารด้วยค่าสัมบูรณ์ของขาดทุนเฉลี่ย” อัตราส่วนระหว่างสองค่าคือ 0.2 เมื่อใช้อัตราส่วนกำไรขาดทุนใด ๆ ต้องระบุตัวเศษและตัวส่วนให้ชัดเจนก่อน เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนระหว่างการแสดงผลตอบแทนต่อความเสี่ยงกับความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

อัตราส่วนระหว่างราคาทำกำไร (take profit) และราคาตัดขาดทุน (stop loss) ตามแผน ก็ไม่เท่ากับอัตราส่วนกำไรขาดทุนเฉลี่ยในบันทึกจริง การปิดก่อนกำหนด การออกเป็นบางส่วน สลิปเพจ การเปลี่ยนแปลงขนาด และความคลาดเคลื่อนในการดำเนินการ ล้วนทำให้ผลลัพธ์จริงแตกต่างได้ ไม่ควรใช้เฉพาะระยะเป้าหมายบนกราฟแทนสถิติการซื้อขายจริงในบัญชี

สูตรผลลัพธ์เฉลี่ยหนึ่งสูตรอธิบายอะไรได้

ภายใต้เกณฑ์การวัดเดียวกัน ผลลัพธ์เฉลี่ยต่อรายการของกลุ่มตัวอย่างสามารถเขียนเป็น: อัตราชนะคูณกำไรเฉลี่ย ลบด้วยสัดส่วนขาดทุนคูณค่าสัมบูรณ์ของขาดทุนเฉลี่ย แล้วลบด้วยค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อรายการที่ยังไม่รวมอยู่ ในการสาธิตนี้ เมื่อไม่รวมค่าใช้จ่ายคือ 0.8 คูณ 10 ลบ 0.2 คูณ 50 เท่ากับขาดทุน 2 ดอลลาร์ต่อรายการ; เมื่อบวกค่าคอมมิชชัน 1 ดอลลาร์ต่อรายการ จะเป็นขาดทุน 3 ดอลลาร์ต่อรายการ

ค่าเฉลี่ยตรงนี้มาจากบันทึกสมมติสิบรายการนี้ เป็นผลลัพธ์ของกลุ่มตัวอย่าง ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่แต่ละรายการในอนาคตจะต้องเกิดขึ้น หากมีรายการเท่าทุน ต้องระบุให้ชัดว่าจะนับเข้าจำนวนรายการและสัดส่วนอย่างไร; กลุ่มตัวอย่างที่มีจำนวนการซื้อขายต่างกัน ก็ไม่ควรนำอัตราชนะที่นับตามจำนวนรายการมาเป็นผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักด้วยเงินทุน

ค่าใช้จ่ายต้องคำนวณให้ครบ แต่ก็ไม่ควรหักซ้ำ

ในประวัติบัญชี MT4 สามารถตรวจสอบฟิลด์ผลการซื้อขาย ค่าคอมมิชชัน และค่าธรรมเนียมข้ามคืน เป็นต้น ส่งออกและตรวจสอบบันทึกในช่วงเวลาเดียวกันก่อน เริ่มจากทำความเข้าใจก่อนว่ารายงานแสดงกำไรขาดทุนประเภทใด แล้วจึงเพิ่มรายการที่ยังไม่รวมอยู่ ค่าใช้จ่ายบางอย่างสะท้อนอยู่ในผลการซื้อขายแล้ว จึงไม่ควรหักอีกครั้งเพียงเพื่อให้ดูครบถ้วนขึ้น

สเปรด ค่าคอมมิชชัน และสลิปเพจ ไม่ใช่แนวคิดเดียวกัน หากกำไรขาดทุนคำนวณจากราคาเข้าซื้อและราคาออกจริง สเปรดและผลกระทบจากการดำเนินการบางส่วนมักสะท้อนอยู่ในผลลัพธ์แล้ว; เมื่อทบทวนสามารถวิเคราะห์ผลกระทบแยกต่างหากได้ แต่ต้องหลีกเลี่ยงการหักซ้ำ รายการข้ามคืนอาจเป็นค่าใช้จ่ายหรือรายได้ ควรเก็บเครื่องหมายตามจริง ไม่ใช่เขียนเป็นขาดทุนทั้งหมด

การนับเฉพาะรายการที่ปิดสถานะ อาจละอะไรไปได้อีก

อัตราชนะของรายการที่ปิดสถานะแล้วสูง ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงโดยรวมของบัญชีต่ำ ขาดทุนลอยตัวที่ยังไม่ปิดสถานะ ความเสี่ยงที่เกิดจากการเพิ่มสถานะอย่างต่อเนื่อง การฝากถอนเงิน และช่วงเวลาที่สังเกต ล้วนมีผลต่อการตัดสินใจ ภาพหน้าจอออเดอร์สีเขียวหลายภาพไม่สามารถแทนบันทึกที่ครบถ้วนได้ และการขาดทุนครั้งใหญ่ครั้งหนึ่งก็อาจเปลี่ยนข้อสรุปจากกลุ่มตัวอย่างเล็ก ๆ ก่อนหน้านี้ได้

สำหรับ EA โดยเฉพาะ ต้องตรวจสอบหน่วยทางสถิติ: เป็นหนึ่งออเดอร์ หนึ่งแนวคิดการซื้อขายที่สมบูรณ์ หรือหนึ่งกลุ่มสถานะ? การซื้อขายรอบเดียวกันที่ถูกแยกเป็นออเดอร์กำไรเล็ก ๆ หลายรายการ อาจเพิ่มอัตราชนะที่คำนวณตามออเดอร์ แต่ไม่ได้ปรับปรุงผลลัพธ์รวม ก่อนเปรียบเทียบระบบต่าง ๆ ควรกำหนดหน่วยทางสถิติและช่วงเวลาให้เป็นแบบเดียวกันก่อน

เมื่อทบทวน ควรเก็บบันทึกสี่รายการพร้อมกัน

นำอัตราชนะ กำไรเฉลี่ย ค่าสัมบูรณ์ของขาดทุนเฉลี่ย และเกณฑ์ค่าใช้จ่ายมาไว้ด้วยกัน แล้วเทียบกับ drawdown สถานะที่ถือครอง และจำนวนตัวอย่าง เก็บบันทึกการซื้อขายต้นฉบับ ระบุว่าเป็นบัญชีจริง บัญชีทดลอง หรือการทดสอบย้อนหลัง เพื่อหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนช่วงสถิติหลังผลลัพธ์ปรากฏ หรือเลือกเฉพาะการซื้อขายที่ดี

ข้อมูลเหล่านี้ช่วยอธิบายบันทึก แต่ไม่ได้ให้การรับประกันผลกำไรในอนาคต เมื่อพบว่าการขาดทุนจริงเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้ ควรประเมินสาเหตุตามกระบวนการตรวจสอบที่ตั้งไว้ ไม่ควรปกปิดปัญหาด้วยการผ่อนปรน stop loss ขยายขนาดสถานะ หรือเปลี่ยนเกณฑ์การวัดทางสถิติ

การซื้อขายด้วยเลเวอเรจอาจทำให้เกิดการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่ออธิบายหลักการคำนวณและความรู้เกี่ยวกับการทบทวน ตัวเลขสมมติไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อขาย ขนาดสถานะ หรือผลตอบแทน และกลุ่มตัวอย่างในอดีตก็ไม่สามารถแทนผลการดำเนินงานในอนาคตได้