தங்க வர்த்தகத்தில் 70% வெற்றி விகிதம் இருந்தும் ஏன் நஷ்டம்? லாப-நஷ்ட விகிதத்தையும் செலவையும் சேர்த்து கணக்கிடுங்கள்

ஆசிரியர்: தாமஸ்｜வர்த்தக அறிவு｜2026 அக்டோபர் 29

“வெற்றி விகிதம் 70% உள்ளது, பிறகும் கணக்கு ஏன் நஷ்டமாகிறது?” தங்க வர்த்தகர்கள் பலர் மறுஆய்வின் போது சந்திக்கும் கேள்வி இது. வெற்றி விகிதம் எத்தனை பரிவர்த்தனைகள் லாபத்துடன் முடிந்தன என்பதை மட்டுமே சொல்கிறது; லாபப் பரிவர்த்தனைகள் சராசரியாக எவ்வளவு ஈட்டின, நஷ்டப் பரிவர்த்தனைகள் சராசரியாக எவ்வளவு இழந்தன என்பதையோ, ஸ்ப்ரெட், கமிஷன் மற்றும் ஸ்லிப்பேஜையோ சொல்லாது. வெற்றி விகிதத்தை மட்டும் சொல்லி மற்ற எண்களைச் சொல்லாவிட்டால், ஒரு முறையை மதிப்பிட முடியாது; அடுத்த பரிவர்த்தனை லாபமாக வாய்ப்புள்ளது என்ற தவறான எண்ணத்தையும் உருவாக்கும். கீழே உள்ளவை முழுவதும் அனுமான எண்களால் விளக்கப்படுகின்றன; இவை இந்தத் தளத்தின் உண்மையான வர்த்தக முடிவுகள் அல்ல.

மூன்று எண்களை ஒன்றாகப் பார்க்க வேண்டும்

முதலாவது வெற்றி விகிதம், அதாவது லாபப் பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கையை மொத்தப் பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கையால் வகுத்தது. இரண்டாவது சராசரி லாபம் மற்றும் சராசரி நஷ்டம்; முடிந்த பரிவர்த்தனைகளைத் தனித்தனியாக சராசரி கணக்கிடலாம். மூன்றாவது வர்த்தக செலவு; இதில் ஸ்ப்ரெட், கமிஷன், இரவு கட்டணம் மற்றும் உண்மையான நிறைவேற்ற விலகல் அடங்கும்; குறிப்பிட்ட உருப்படிகள் கணக்கு விதிமுறைகள் மற்றும் நிறைவேற்றப் பதிவுகளின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும். “லாப இலக்கு தூரம்” மற்றும் “நஷ்ட இலக்கு தூரம்” ஆகியவற்றை மட்டும் ஒப்பிடுவது, இறுதியில் கணக்கில் சேரும் நிகர முடிவைக் குறிக்காது.

ஒருவர் 10 பரிவர்த்தனைகள் செய்ததாக வைத்துக்கொள்வோம்; அவற்றில் 7 பரிவர்த்தனைகள் ஒவ்வொன்றும் 10 கணக்கு அலகுகள் ஈட்டின, 3 பரிவர்த்தனைகள் ஒவ்வொன்றும் 30 அலகுகள் இழந்தன. வெற்றி விகிதம் 70%; மொத்த லாபம் 70, மொத்த நஷ்டம் 90; செலவைக் கழிக்காமலேயே நிகர நஷ்டம் 20. மாறாக, மற்றொரு முறையில் லாபப் பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கை குறைவாக இருந்தாலும், சராசரி லாபம் சராசரி நஷ்டத்தையும் செலவையும் ஈடுசெய்யும் அளவுக்கு இருந்தால், மாதிரி முடிவு நேர்மறையாக இருக்கக்கூடும். இங்குள்ள எடுத்துக்காட்டு கணக்கீட்டை மட்டுமே காட்டுகிறது; எந்த முறையும் எதிர்காலத்தில் இந்தப் பரவலை மீண்டும் உருவாக்கும் என்று அர்த்தமல்ல.

எதிர்பார்க்கப்பட்ட மதிப்பைக் கொண்டு மாதிரியைச் சரிபார்க்கவும்

மறுஆய்வுக்கு எளிதான ஒரு சுருக்கமான வெளிப்பாடு: ஒரு பரிவர்த்தனையின் சராசரி முடிவு = வெற்றி விகிதம் × சராசரி லாபம் − நஷ்ட விகிதம் × சராசரி நஷ்டம் − சராசரி செலவு. வெற்றி விகிதமும் லாப-நஷ்டத் தொகைகளும் ஏற்கனவே நிகர அடிப்படையில் கணக்கிடப்பட்டிருந்தால், செலவை மீண்டும் ஒருமுறை கழிக்கக் கூடாது. சிகாகோ மெர்க்கன்டைல் எக்ஸ்சேஞ்சின் கல்விப் பொருட்களும் லாப அதிர்வெண்ணையும் சராசரி லாப-நஷ்டத்தையும் ஒரே சூத்திரத்தில் விவாதிக்கின்றன; அதிக வெற்றி விகிதத்தை முழு விடையாகக் கருதுவதில்லை.

உண்மையான பதிவுகளில் மாதிரி அளவையும் கவனிக்க வேண்டும். பத்து பரிவர்த்தனைகள் தற்செயலாக இருக்கக்கூடும்; ஒரு வாரத்தின் வெற்றி விகிதத்தைக் கொண்டு ஒரு உத்திக்கு “செயல்படும்” என்ற முத்திரை குத்தக் கூடாது. வெவ்வேறு சந்தை சூழல்கள் முடிவுகளை மாற்றும்: அலைவு காலத்தின் சிறிய லாபம், போக்கு சந்தையில் ஒரு பெரிய நஷ்டத்தைச் சந்தித்தால், கடந்த கால சராசரிகள் தவறானதாகலாம். அனைத்துப் பரிவர்த்தனைகளையும் ஒன்றாகக் கலந்து ஒரு அழகான சதவீதமாக மாற்றாமல், வர்த்தக சூழல், நேரப்பகுதி மற்றும் நிறைவேற்றம் விதிமுறைக்கு உட்பட்டதா என்பவற்றின் அடிப்படையில் தனித்தனியாகப் புள்ளிவிவரம் எடுக்கலாம்.

லாப-நஷ்ட விகிதம் பெரியதே சிறந்தது அல்ல

“லாப-நஷ்ட விகிதம் 2:1 ஆக இருக்க வேண்டும்” என்று கேள்விப்பட்டவர்கள், முதலில் லாப இலக்கைத் தொலைவில் வைத்து, பின்னர் நுழைவைத் தலைகீழாக விளக்குவார்கள். இலக்கைத் தொலைவில் வைப்பது அதை அடையும் நிகழ்தகவை அதிகரிக்காது; தூரம், தாக்கு விகிதம் மற்றும் நஷ்ட இலக்கு தூண்டப்படும் அதிர்வெண் ஆகியவை ஒன்றையொன்று பாதிக்கும். சந்தை அமைப்பின் அடிப்படையில் செல்லாத நிலையையும் நியாயமான இலக்கையும் முதலில் வரையறுத்து, வரலாற்று மாதிரியில் உண்மையான சராசரி லாபம், சராசரி நஷ்டம் ஆகியவை திட்டத்திற்கு அருகில் உள்ளதா என்பதைச் சரிபார்ப்பது மிகவும் பயனுள்ளது. CME ஆபத்து-வருவாய் விகிதத்தை வர்த்தகத் திட்டத்தில் உள்ள ஆபத்துக் கருவியாகப் பட்டியலிடுகிறது; ஆனால் எந்த நிலையான விகிதமும் லாபத்தை உறுதிப்படுத்தாது.

தங்க CFD-க்கு நிறைவேற்ற வேறுபாட்டையும் கவனிக்க வேண்டும். விலை நஷ்ட இலக்கைத் தாண்டும்போது, உண்மையான நிறைவேற்றம் முன்னமைக்கப்பட்ட விலையிலிருந்து விலகலாம்; அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட செய்தி நேரங்களில் ஸ்ப்ரெட் மற்றும் ஸ்லிப்பேஜ் அதிகரித்து, காகிதத்தில் உள்ள லாப-நஷ்ட விகிதம் செல்லுபடியாகாமல் போகலாம். நஷ்ட இலக்கு ஆர்டர்கள் குறித்த FINRA-வின் முதலீட்டாளர் கல்வியும், வேகமான சந்தையில் நிறைவேற்ற விலை நஷ்ட இலக்கு தூண்டல் விலையிலிருந்து明显மாக வேறுபடக்கூடும் என்று நினைவூட்டுகிறது. குறிப்பிட்ட ஆர்டர் முறைகள் பயன்படுத்தப்படும் தளத்தின் விதிமுறைகளுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும்; பிற சந்தைகளின் விதிகளை XAUUSD-க்கு நேரடியாகப் பொருத்தக் கூடாது.

மறுஆய்வு அட்டவணையை எப்படி உருவாக்குவது

ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும் நுழைவுக் காரணம், திட்டமிட்ட ஆபத்து, திட்டமிட்ட இலக்கு, உண்மையான நிறைவேற்ற விலை, கட்டணங்கள், நிகர முடிவு மற்றும் திட்டத்திலிருந்து விலகியதற்கான காரணம் ஆகியவற்றைப் பதிவு செய்யுங்கள். மாத இறுதியில் லாபப் பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கை, சராசரி லாபம், சராசரி நஷ்டம் மற்றும் ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனையின் நிகர முடிவைத் தனித்தனியாகக் கணக்கிட்டு, அசாதாரணமான பெரிய நஷ்டம் அல்லது அசாதாரணமான பெரிய லாபத்தைத் தனியாகக் குறிக்கவும். மாதிரியில் ஒரு தீவிர நிகழ்வு இருந்தால், சராசரி மதிப்புகள் மட்டும் கொண்டு வால் ஆபத்தை மறைக்கக் கூடாது; அதிகபட்ச தொடர் நஷ்டம் மற்றும் கணக்கு தாங்கக்கூடிய அளவையும் பார்க்க வேண்டும். வெற்றி விகிதம் கடந்த கால மாதிரியை விவரிக்கும் ஒரு நெடுவரிசை மட்டுமே; அடுத்த பரிவர்த்தனையின் முடிவை முன்னறிவிக்கும் உறுதிமொழி அல்ல.