Достаточно ли 70% прибыльных сделок по золоту, чтобы зарабатывать? Сначала разделите количество и сумму

Автор: Томас｜Торговые знания｜17 октября 2026 г.

Глядя на торговый журнал, при доле прибыльных сделок в семьдесят процентов легко почувствовать уверенность. Но доля прибыльных сделок отвечает только на вопрос «сколько сделок прибыльны», а не на вопрос «сколько заработано, сколько потеряно и полон ли журнал». Оценивая метод торговли золотом, следует рассматривать долю прибыльных сделок в контексте сумм, издержек и выборки, а не позволять одному проценту заменять всю оценку.

Доля прибыльных сделок считает только количество, а не размер убытков

Предположим, есть десять завершённых сделок, из которых семь прибыльных и три убыточных; доля прибыльных сделок составляет 70%. Если каждая прибыльная сделка приносит 10 расчётных единиц, а каждая убыточная теряет 30 единиц, итог равен семи умножить на десять минус три умножить на тридцать, то есть убыток 20 единиц.

Это полностью вымышленный учебный журнал; единицы не являются долларовыми котировками и не представляют чьи-либо реальные сделки. Он показывает, что даже при большем числе прибыльных сделок несколько крупных убытков могут превысить множество небольших прибылей. Из этого нельзя делать вывод, что при доле прибыльных сделок 70% обязательно будет убыток; ключевое значение имеют сумма каждой сделки и правила учёта.

То же количество сделок, другая структура сумм

По-прежнему десять сделок: если четыре приносят по 30 единиц, а шесть теряют по 10 единиц, итог равен 120 минус 60, то есть прибыль 60 единиц. Доля прибыльных сделок в этом журнале составляет всего 40%, но при заданных суммах результат положительный.

Оба гипотетических примера не предназначены для推荐 какой-либо доли прибыльных сделок и не показывают метод оценки реальной доли прибыльных сделок. Они лишь разделяют «количество» и «сумму», чтобы читатель увидел, что эти два измерения не могут заменять друг друга. Низкая доля прибыльных сделок сама по себе не является преимуществом, а высокая сама по себе не является недостатком.

Включите издержки в тот же журнал

В приведённых выше примерах издержки пока не учитываются. Если каждая сделка дополнительно создаёт 2 единицы общих издержек, ещё не включённых в прибыль и убыток, то для десяти сделок нужно вычесть ещё 20 единиц, и два журнала превратятся соответственно в убыток 40 и прибыль 40. Эти издержки чисто гипотетические и не являются тарифами какой-либо платформы.

При проверке реальных записей сначала следует убедиться, какие статьи уже включены в прибыль и убыток отчёта. Спред, уже отражённый в цене исполнения, нельзя вычитать повторно; комиссии и расходы на удержание позиции, если они указаны отдельно, следует объединить для проверки. Поля на разных платформах могут различаться, и нельзя, увидев ярлык «прибыль», по умолчанию считать его окончательным чистым результатом. Издержки влияют на доходность, но являются лишь частью рамки оценки.

Средние значения описывают прошлое, но не гарантируют будущее

В выборке завершённых сделок с едиными правилами учёта можно умножить долю прибыльных сделок на среднюю прибыль, затем вычесть произведение доли убыточных сделок на абсолютное значение среднего убытка и получить средний результат на сделку; если издержки не учтены, дополнительно вычесть средние издержки. При наличии безубыточных сделок также следует сохранять их количество и не исключать их произвольно ради красивого результата.

Этот расчёт лишь описывает выборку. Будущая рыночная ситуация, условия исполнения и торговое поведение могут измениться, поэтому историческая средняя прибыль на сделку не означает, что следующая сделка обязательно будет прибыльной. В особенности нельзя, увидев положительное число, делать вывод, что чем больше позиция, тем разумнее.

Сначала спросите, полна ли статистика

Десяти сделок обычно недостаточно, чтобы представить поведение метода в различных условиях. При проверке доли прибыльных сделок необходимо как минимум знать даты начала и окончания, количество сделок, включены ли неудачные ордера и не показан ли только один благоприятный период. В этой статье не приводится фиксированное число сделок, подходящее в качестве достаточной выборки для всех стратегий.

Также следует различать закрытые позиции и позиции, которые всё ещё удерживаются. Если прибыльные сделки своевременно рассчитываются, а убыточные остаются открытыми, то при взгляде только на долю прибыльных закрытых сделок можно упустить плавающий убыток. Частичное закрытие, разделённое на несколько записей, также может изменить определение количества сделок. Сначала следует унифицировать правило «что считается одной сделкой», а затем сравнивать разные месяцы или разные методы.

Как можно провести обзор на выходных

Сначала выгрузите полный журнал за непрерывный период, сохранив прибыльные, убыточные и безубыточные сделки; затем перечислите чистую прибыль и убыток, среднюю прибыль, средний убыток и максимальный убыток по одной сделке; наконец, отдельно проверьте ещё не завершённые риск-позиции. Не меняйте временно даты начала и окончания и не скрывайте неблагоприятные записи ради более высокой доли прибыльных сделок.

Если в двух журналах используются разные размеры позиций, результаты по суммам также не могут напрямую доказать, какой метод лучше. Необходимо одновременно фиксировать масштаб вложений и условия риска. Если после серии небольших прибылей возникает один крупный убыток, стоит проверить, не изменился ли контроль убытков, а не только утешать себя тем, что «в большинстве случаев всё сделано правильно».

При оценке торгового метода долю прибыльных сделок можно сохранить, но её необходимо читать вместе со структурой сумм, издержками и полнотой. Все числа в этой статье являются учебными допущениями, а не результатами бэктеста или реальной торговли, и не constitute инвестиционную рекомендацию или обещание доходности.