Adakah kadar kemenangan 70% dalam dagangan emas sudah cukup untuk untung? Asingkan dahulu bilangan dagangan dan jumlah wang

Pengarang: Thomas｜Pengetahuan Dagangan｜17 Oktober 2026

Apabila melihat rekod dagangan, kadar kemenangan tujuh puluh peratus mudah membuat orang berasa tenang. Tetapi kadar kemenangan hanya menjawab "berapa banyak dagangan yang untung", tidak menjawab "berapa banyak untung, berapa banyak rugi, dan sama ada rekod itu lengkap". Untuk menilai kaedah dagangan emas, kadar kemenangan harus diletakkan semula dalam konteks jumlah wang, kos dan latar belakang sampel, bukannya membiarkan satu peratusan menggantikan keseluruhan penilaian.

Kadar kemenangan hanya mengira bilangan, tidak mengira saiz kerugian

Andaikan terdapat sepuluh dagangan yang telah selesai, di mana tujuh untung dan tiga rugi, maka kadar kemenangan ialah 70%. Jika setiap dagangan untung 10 unit perakaunan dan setiap dagangan rugi 30 unit, jumlahnya ialah tujuh darab sepuluh tolak tiga darab tiga puluh, hasilnya kerugian 20 unit.

Ini adalah buku akaun pengajaran yang sepenuhnya rekaan, unitnya bukan sebut harga dolar, dan tidak mewakili dagangan sebenar sesiapa pun. Ia menunjukkan bahawa walaupun bilangan dagangan untung lebih banyak, beberapa kerugian yang lebih besar masih boleh melebihi kebanyakan keuntungan kecil. Tidak boleh disimpulkan bahawa kadar kemenangan 70% pasti rugi; kuncinya terletak pada jumlah wang setiap dagangan dan asas statistik.

Bilangan yang sama, tukar struktur jumlah wang

Masih sepuluh dagangan, jika empat dagangan masing-masing untung 30 unit dan enam dagangan masing-masing rugi 10 unit, jumlahnya ialah 120 tolak 60, mendapat keuntungan 60 unit. Buku akaun ini hanya mempunyai kadar kemenangan 40%, tetapi di bawah syarat jumlah wang yang ditetapkan hasilnya adalah positif.

Kedua-dua set andaian tidak digunakan untuk mengesyorkan kadar kemenangan tertentu, dan juga tidak menunjukkan kaedah anggaran kadar kemenangan sebenar. Ia hanya mengasingkan "bilangan" dan "jumlah wang", supaya pembaca melihat kedua-dua dimensi ini tidak boleh saling menggantikan. Kadar kemenangan rendah sendiri bukan kelebihan, kadar kemenangan tinggi sendiri juga bukan kelemahan.

Masukkan kos ke dalam buku akaun yang sama

Contoh di atas belum mengira kos. Jika setiap dagangan menghasilkan tambahan 2 unit jumlah kos yang belum termasuk dalam untung rugi, maka sepuluh dagangan ditolak lagi 20 unit, kedua-dua buku akaun masing-masing menjadi rugi 40 dan untung 40. Kos ini adalah andaian semata-mata, bukan kadar fi mana-mana platform.

Semasa menyemak rekod sebenar, pertama sekali perlu memastikan item apa yang sudah termasuk dalam untung rugi laporan. Spread yang telah dicerminkan dalam harga pelaksanaan tidak boleh ditolak dua kali; komisen dan kos pegangan jika disenaraikan secara berasingan, harus digabungkan untuk semakan. Medan setiap platform mungkin berbeza, tidak boleh melihat satu label "keuntungan" dan menganggapnya sebagai hasil bersih akhir. Kos akan mempengaruhi pulangan, tetapi ia hanya sebahagian daripada rangka penilaian.

Nilai purata boleh menggambarkan masa lalu, tidak boleh menjamin masa depan

Dalam sampel dagangan selesai yang mempunyai asas konsisten, boleh menggunakan nisbah bilangan dagangan untung didarab purata untung, kemudian tolak nisbah bilangan dagangan rugi didarab nilai mutlak purata rugi, untuk mendapatkan hasil purata setiap dagangan; jika kos belum dikira, tolak lagi purata kos secara berasingan. Jika terdapat dagangan pulang modal, bilangan dagangan itu juga harus dikekalkan, tidak boleh dibuang sesuka hati demi kelihatan lebih baik.

Pengiraan ini hanyalah penerangan sampel. Keadaan pasaran masa depan, syarat pelaksanaan dan tingkah laku dagangan semuanya mungkin berubah, oleh itu purata untung sejarah setiap dagangan tidak bermakna dagangan seterusnya pasti untung. Terutama tidak boleh hanya kerana melihat satu nombor positif, terus menyimpulkan bahawa semakin besar saiz kedudukan semakin munasabah.

Tanya dahulu sama ada statistik itu lengkap

Sepuluh dagangan biasanya tidak mencukupi untuk mewakili prestasi sesuatu kaedah dalam pelbagai persekitaran. Semasa menyemak kadar kemenangan, sekurang-kurangnya perlu mengetahui tarikh mula dan tamat, bilangan dagangan, sama ada termasuk pesanan gagal, dan sama ada hanya menunjukkan satu tempoh yang lancar. Artikel ini tidak memberikan bilangan sampel layak tetap yang sesuai untuk semua strategi.

Juga perlu membezakan kedudukan yang telah ditutup dengan yang masih dipegang. Jika pesanan untung diselesaikan tepat pada masanya dan pesanan rugi dibiarkan berterusan, hanya melihat kadar kemenangan yang telah ditutup mungkin terlepas pandang kerugian terapung. Penutupan sebahagian yang dipecahkan kepada beberapa rekod juga mungkin mengubah definisi bilangan dagangan. Perlu menyatukan peraturan "kira satu dagangan" terlebih dahulu, kemudian baru bandingkan bulan atau kaedah yang berbeza.

Apa yang boleh dilakukan semasa semakan hujung minggu

Pertama eksport rekod lengkap satu tempoh berterusan, kekalkan dagangan untung, rugi dan pulang modal; kemudian senaraikan untung rugi bersih, purata untung, purata rugi dan kerugian tunggal terbesar; akhir sekali semak secara berasingan pendedahan risiko yang belum selesai. Jangan mengubah tarikh mula dan tamat secara sementara atau menyembunyikan rekod yang tidak menguntungkan demi mendapatkan kadar kemenangan yang lebih tinggi.

Jika dua rekod menggunakan saiz kedudukan yang berbeza, hasil jumlah wang juga tidak boleh terus membuktikan kaedah mana yang lebih baik. Perlu merekodkan skala pelaburan dan syarat risiko pada masa yang sama. Selepas keuntungan kecil berterusan muncul satu kerugian besar, adalah wajar menyemak sama ada kawalan kerugian telah berubah, bukannya hanya menghiburkan diri dengan "kebanyakan masa saya betul".

Semasa menilai kaedah dagangan, kadar kemenangan boleh dikekalkan, tetapi mesti dibaca bersama struktur jumlah wang, kos dan kesempurnaan. Semua nombor dalam artikel ini adalah andaian pengajaran, bukan keputusan backtest atau akaun sebenar, dan tidak merupakan nasihat pelaburan atau janji pulangan.