Mengapa kadar kemenangan 80% masih rugi: kira saiz untung rugi bersama kos

Pengarang: Thomas｜Ilmu Dagangan｜6 Oktober 2026

Sepuluh dagangan menang lapan, tetapi akaun masih rugi, ini tidak bercanggah. Kadar kemenangan hanya menjawab berapa banyak dagangan yang untung, tidak menjawab berapa besar untung setiap kali, berapa besar rugi, dan juga tidak menjelaskan kos serta risiko belum ditutup. Apabila menilai rekod dagangan emas atau EA, perkara ini perlu diselaraskan terlebih dahulu.

Kadar kemenangan 80%, mungkin juga pulangan negatif

Angka berikut hanyalah demonstrasi pengiraan, bukan prestasi sebenar mana-mana akaun, dan bukan juga sebut harga emas hari ini. Andaikan sepuluh dagangan tertutup, lapan daripadanya untung 10 dolar AS setiap satu, dua daripadanya rugi 50 dolar AS setiap satu, kos belum dikira buat sementara. Jumlah untung ialah 80 dolar AS, jumlah rugi ialah 100 dolar AS, jumlah keseluruhan rugi 20 dolar AS; kadar kemenangan yang dikira berdasarkan bilangan dagangan pula ialah 80%.

Jika diandaikan lagi setiap dagangan dikenakan komisen tambahan 1 dolar AS, dan untung rugi di atas belum termasuk komisen ini, sepuluh dagangan jumlah tambahan perbelanjaan 10 dolar AS, akhirnya jumlah keseluruhan rugi 30 dolar AS. Kadar kemenangan tinggi dan kerugian boleh wujud serentak, sebabnya sebilangan kecil kerugian yang lebih besar mengimbangi banyak keuntungan yang lebih kecil.

Bezakan purata sebenar dengan nisbah untung rugi yang dirancang

Dalam contoh ini, purata untung ialah 10 dolar AS, nilai mutlak purata rugi ialah 50 dolar AS. Mengikut definisi 'purata untung dibahagi nilai mutlak purata rugi', nisbah kedua-duanya ialah 0.2. Apabila menggunakan sebarang nisbah untung rugi, nyatakan pengangka dan penyebut terlebih dahulu, elakkan mengelirukan cara perwakilan ganjaran berbanding risiko dengan risiko berbanding ganjaran.

Nisbah antara sasaran ambil untung dan henti rugi yang dirancang juga tidak sama dengan nisbah purata untung rugi dalam rekod sebenar. Penutupan awal, keluar berperingkat, gelinciran, perubahan kuantiti dan sisihan pelaksanaan, semuanya boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza. Tidak boleh hanya menggunakan jarak sasaran pada carta untuk menggantikan statistik transaksi sebenar dalam akaun.

Satu formula hasil purata, apakah yang boleh dijelaskan

Di bawah skop statistik yang sama, hasil purata setiap dagangan sampel boleh ditulis sebagai: kadar kemenangan didarab purata untung, tolak nisbah kerugian didarab nilai mutlak purata rugi, kemudian tolak purata kos setiap dagangan yang belum termasuk. Dalam demonstrasi, apabila tidak termasuk kos ialah 0.8 didarab 10, tolak 0.2 didarab 50, sama dengan rugi 2 dolar AS setiap dagangan; selepas ditambah komisen 1 dolar AS setiap dagangan, menjadi rugi 3 dolar AS setiap dagangan.

Nilai purata di sini datang daripada sepuluh rekod andaian ini, ialah hasil sampel, bukan hasil yang pasti berlaku bagi setiap dagangan pada masa hadapan. Jika wujud dagangan pulang modal, perlu jelaskan bagaimana ia dikira dalam bilangan dagangan dan nisbah; sampel dengan bilangan dagangan berbeza juga tidak boleh menganggap kadar kemenangan yang dikira berdasarkan bilangan dagangan sebagai pulangan berwajaran modal.

Kos perlu dikira penuh, dan jangan ditolak secara berulang

Dalam sejarah akaun MT4, boleh semak medan hasil dagangan, komisen dan caj semalaman, eksport mengikut tempoh yang konsisten dan periksa rekod. Fahami dahulu jenis untung rugi yang ditunjukkan oleh laporan, kemudian tambah item yang belum termasuk. Sesetengah kos sudah terkandung dalam hasil transaksi, tidak boleh ditolak sekali lagi semata-mata supaya kelihatan lebih lengkap.

Spread, komisen dan gelinciran bukan konsep yang sama. Jika untung rugi dikira berdasarkan harga transaksi masuk dan keluar sebenar, spread serta sebahagian kesan pelaksanaan biasanya sudah tercermin dalam hasil; semasa semakan semula, kesannya boleh dianalisis secara berasingan, tetapi elakkan pengiraan tolak berulang. Item semalaman mungkin perbelanjaan atau pendapatan, hendaklah mengekalkan tanda sebenar, bukan semuanya ditulis sebagai kerugian.

Jika hanya mengira dagangan tertutup, apa lagi yang mungkin terlepas

Kadar kemenangan dagangan tertutup yang tinggi tidak bermakna risiko keseluruhan akaun rendah. Kerugian belum nyata yang belum ditutup, pendedahan akibat penambahan posisi berterusan, pengeluaran dan deposit serta tempoh pemerhatian, semuanya boleh mempengaruhi penilaian. Banyak tangkapan skrin pesanan hijau tidak boleh menggantikan rekod lengkap, satu kerugian besar juga boleh mengubah kesimpulan sampel kecil sebelum ini.

Bagi EA terutamanya, perlu semak unit statistik: adakah satu pesanan, satu idea dagangan lengkap, atau satu kumpulan posisi? Dagangan dalam pusingan yang sama dipecahkan kepada banyak pesanan untung kecil mungkin meningkatkan kadar kemenangan yang dikira mengikut pesanan, tetapi tidak memperbaiki hasil keseluruhan. Sebelum membandingkan sistem berbeza, unit statistik dan tempoh masa perlu diseragamkan terlebih dahulu.

Simpan empat rekod serentak semasa semakan semula

Letakkan kadar kemenangan, purata untung, nilai mutlak purata rugi dan skop kos bersama-sama, kemudian bandingkan dengan drawdown, pegangan dan bilangan sampel. Simpan rekod transaksi asal, nyatakan sama ada akaun sebenar, demo atau backtest, elakkan menukar tempoh statistik selepas keputusan muncul atau hanya memilih dagangan yang menguntungkan.

Maklumat ini membantu menjelaskan rekod, tetapi tidak memberikan jaminan keuntungan masa hadapan. Apabila mendapati kerugian sebenar melebihi had yang ditetapkan, sebabnya hendaklah dinilai mengikut proses pemeriksaan yang telah ditetapkan, tidak boleh menutupi masalah dengan melonggarkan henti rugi, membesarkan posisi atau mengubah skop statistik.

Dagangan berleveraj boleh menyebabkan kerugian besar. Artikel ini digunakan untuk penjelasan prinsip pengiraan dan pengetahuan semakan semula, angka andaian tidak merupakan nasihat dagangan, posisi atau pulangan, sampel sejarah juga tidak boleh mewakili prestasi masa hadapan.