Линда Рашкегийн хүний судалгаа: бүртгэл, үйл явц, судалгааг арилжааны үр дүнгээс өмнө тавих нь

Зохиогч: Томас｜Санхүүгийн хүний судалгаа｜2026 оны 11 дүгээр сарын 1

Арилжааны хүмүүсийн тухай ярихдаа арга барилыг "мэргэжилтэн зөн совиндоо тулгуурладаг" гэсэн нэг өгүүлбэрт хураангуйлах нь амархан. Линда Брэдфорд Рашкегийн (Linda Bradford Raschke) нийтэд нээлттэй материалууд шалгаж болох өөр нэг талыг өгдөг: бүртгэл, тогтмол үйл явц, судалгаа, мөн алдагдлын дараа арга барилаа үргэлжлүүлэн баримтлах. Энэхүү өгүүллийг CMT холбооны хүний танилцуулга, 2010 оны нийтэд нээлттэй ярилцлагын хураангуй, 2019 оны холбооны арга хэмжээний тоймд үндэслэн бэлтгэсэн бөгөөд энэ нь материалын тайлбар бөгөөд манай сайтын ярилцлага биш; асуулт хариулт, ашиг эсвэл хувийн туршлагыг зохиомлоор бичээгүй.

Тэр хэн бэ: эхлээд суурь мэдээлэл ба цуурхалыг ялгах

CMT холбооны хүний материалд тэмдэглэснээр, Рашке 1981 онд опционы зах зээлд мэргэжлийн арилжаа эрхэлж эхэлсэн, 1992 онд бүртгэлтэй түүхий эдийн арилжааны зөвлөх болсон, 2002 онд хедж сан байгуулсан, 2015 онд түүхий эдийн сангийн менежер болон зөвлөхийн статусаас гарсан. Тэрээр мөн Лоуренс Коннорстой хамтран "Street Smarts" ном бичсэн. Эдгээр он жилүүд түүний зах зээлд удаан хугацаанд оролцсоныг харуулж байна, гэхдээ намтар нь өөрөө өнөөгийн алтны арилжаачдад ямар нэг үзүүлэлт эсвэл стратеги үр дүнтэй гэдгийг батлахгүй. Уншигч "тэр дүрмээ хэрхэн бүрдүүлсэн, алдаа гаргахдаа хэрхэн тохируулсан" гэдгийг илүү асуух хэрэгтэй.

2010 оны CMT холбооны ярилцлагын хуудсанд түүний ярьсан гурван R-ийг бүртгэл, тогтмол үйл явц, судалгаа гэж хураангуйлсан. Вэб хуудас нь ярилцлагын хураангуйг өгдөг бөгөөд бүрэн үгчилсэн бичвэр биш тул энд хураангуйг түүний үг гэж өргөтгөж бичээгүй. Гурван R-ийг арилжааны практикт буулгах нь манай сайтын сургалтын дүгнэлт юм: арилжааны өмнө ажиглалтын нөхцөл ба хамгийн их эрсдэлийг бичих, арилжааны үед бодит гүйцэтгэл ба хазайлтыг бүртгэх, арилжааны дараа дээж нь анхны дүгнэлтийг дэмжиж байгаа эсэхийг шалгах. Бүртгэлийн зорилго нь зөвхөн ашиг харуулсан тайлан гаргах биш, харин алдагдалыг ч харж болохоор болгох явдал юм.

Нэг алдаа хэрхэн ашиглагдах туршлага болох вэ

CMT холбооны 2019 оны Чикагогийн арга хэмжээний тоймд түүний эрт үед City Service-ийн стрэддл опционыг зарсны улмаас гарсан ноцтой алдагдлын тухай ярьсныг дурдсан. Тус өгүүлэлд тэрээр энэ алдагдлыг дараа нь хэрхэн ойлгосныг дүрсэлсэн: том алдагдал мэргэжлийн эрт үед гарсан, дүн нь харьцангуй бага байсан, дараа нь холбогдох өрийг төлсөн. Энэ нь холбооны зохиогчийн арга хэмжээний тухай тэмдэглэл бөгөөд бие даасан аудитаар баталгаажсан дансны бүртгэл биш, мөн үүнээс алдагдлын нарийн дүн эсвэл тухайн үеийн эрсдэлийн түвшинг хуулбарлаж болно гэж дүгнэж болохгүй. Чухал нь, нэг удаагийн гамшигт алдагдлыг урьдчилан хязгаарлаагүй бол суралцаж үргэлжлүүлэх хөрөнгийг авч болно.

Алтны форекс шинэхэн хүмүүсийн хувьд энэ туршлагыг хэд хэдэн тодорхой асуулт болгон хувиргаж болно: амралтын өдрийн гэп гарвал урьдчилан тогтоосон стоп-лосс илүү муу үнээр биелэх боломжтой юу? Дансанд нэг чиглэлд олон позиц нээлттэй байвал нийт эрсдэл доогуур үнэлэгдэх үү? Нэг арилжаа алдагдсаны дараа тэр даруй лотын хэмжээг нэмэгдүүлж "буцааж олох" гэж байгаа нь стратегийг гүйцэтгэж байгаа юу, эсвэл сэтгэл хөдлөлийг нөхөж байгаа юу? Эдгээр асуулт нь манай сайтын санал болгож буй эргэн харах хүрээ бөгөөд Рашкегийн алтны арилжаачдад өгсөн анхны дүрэм биш. Түүний тухайн үеийн опционы арилжааны орчин өнөөгийн жижиглэнгийн XAUUSD маржин гэрээтэй чухал ялгаатай.

Үйл явцын сахилга бат нь үр дүнг үл тоомсорлох гэсэн үг биш

2019 оны холбооны тоймд мөн тэрээр гүйцэтгэлийн үйл явцыг үнэлэхийг онцолсон, зөвхөн нэг арилжааны ашиг алдагдлаар өөрийгөө үнэлж болохгүй гэж дурдсан. Энэ үзэл бодлыг "төлөвлөгөөгөө дагасан бол хэдий чинээ их алдсан ч хамаагүй" гэж буруу ойлгох нь амархан. Илүү бүрэн арга бол хоёр түвшинд шалгах явдал: эхний түвшинд урьдчилан тогтоосон орох, гарах, позицын дээд хязгаарыг дагасан эсэхийг харах; хоёр дахь түвшинд хангалттай дээжийн дараа арга барил өөрөө үндэслэлтэй эрсдэл-өгөөжийн шинж чанартай хэвээр байгаа эсэхийг харах. Хүчингүй болсон төлөвлөгөөг дагах нь төлөвлөгөөгөө өөрчлөх шаардлагатай гэсэн үг бөгөөд бууралтыг хязгааргүй тэвчих гэсэн үг биш.

Холбооны өгүүлэлд мөн тэрээр танхимаас дэлгэцийн арилжаа руу шилжихдээ зах зээлийн ажиглалтаа хадгалахын тулд графикийг гараар шинэчилдэг байсан гэж дурдсан. Энэ нь шинэхэн хүмүүст товч тэмдэглэл хөтлөх санааг өгч болно: арилжааны цаг, хэлбэлзлийн байдал, үндэслэсэн графикийн бүтэц, бодит гүйцэтгэлийн зардлыг бүртгэх. Гэхдээ "хэдэн минут тутамд үнийг нэг удаа хуулах" гэснийг сохроор хуулбарлах шаардлагагүй, учир нь арилжааны давтамж, хэрэгсэл, хувийн анхаарлын нөхцөл өөр өөр. Тасралтгүй гүйцэтгэж, алдааг шалгаж чадах үйл явц нь нарийн төвөгтэй боловч баримтлахад хэцүү хүснэгтээс илүү үнэ цэнэтэй.

Уншигчид зориулсан жижиг дасгал

Сүүлийн хорин бүрэн арилжаа эсвэл симуляцийн арилжааг сонгон, ашиг ба алдагдлыг хоёуланг нь жагсаа. Арилжаа бүрт зөвхөн дөрвөн зүйлд хариул: анхны нөхцөл юу байсан, зөвшөөрөгдөх хамгийн их алдагдал хэд байсан, бодит гүйцэтгэлийн хазайлт хаана байсан, дараагийн удаа ижил төрлийн хазайлтыг урьдчилан хэрхэн сэргийлэх. Дараа нь спред, шимтгэл, слиппэж, нэг чиглэлд позиц давхарласнаас үүссэн зардлыг тусад нь тооц. Дээж хангалтгүй бол "нотолгоо хангалтгүй" гэж тодорхой бичих хэрэгтэй, алдартай хүний түүхээр стратегийг батлах ёсгүй. Рашкегийн туршлага бидэнд арилжааны арга барил нь бодит бүртгэл ба эрсдэлийн хязгаарлалтын шалгалтыг хүлээх ёстойг сануулж байна; түүхэн хүний амжилт нь уншигчийн ирээдүйн өгөөжийг илэрхийлэхгүй, хөшүүрэг нь алдагдлыг нэмэгдүүлж болно.