Алтны арилжааны 70% ялалтын хувьтай байхад яагаад алдагдалтай байна вэ? Ашиг/алдагдлын харьцаа болон зардлыг хамт тооцоолох

Зохиогч: Томас｜Арилжааны мэдлэг｜2026 оны 10 сарын 29

"Ялалтын хувь 70% байхад яагаад данс алдагдалтай хэвээр байна вэ?" гэдэг нь олон алтны арилжаачин тойм хийх үед тулгардаг асуудал юм. Ялалтын хувь нь зөвхөн хэдэн гүйлгээ ашгаар дууссаныг хэлдэг бөгөөд ашгийн гүйлгээ дунджаар хэр их олсон, алдагдлын гүйлгээ дунджаар хэр их алдсаныг хэлдэггүй, мөн спред, шимтгэл, гулсалтыг агуулдаггүй. Зөвхөн ялалтын хувийг мэдээлж, бусад тоог мэдээлэхгүй бол нэг аргыг үнэлэх боломжгүй бөгөөд дараагийн гүйлгээ ашигтай байх магадлал өндөр гэж буруу ойлгоход хялбар байдаг. Доор зөвхөн таамагласан тоогоор тайлбарласан бөгөөд энэ нь манай сайтын бодит арилжааны үр дүн биш юм.

Гурван тоог хамт тавих хэрэгтэй

Эхнийх нь ялалтын хувь, өөрөөр хэлбэл ашгийн гүйлгээний тоог нийт гүйлгээний тоонд хуваасан нь. Хоёр дахь нь дундаж ашиг ба дундаж алдагдал бөгөөд дууссан гүйлгээнүүдийг тус тусад нь дундчилж болно. Гурав дахь нь арилжааны зардал бөгөөд спред, комисс, шөнийн хураамж болон бодит гүйцэтгэлийн зөрүүг багтаана; тодорхой зүйлсийг дансны нөхцөл, гүйцэтгэлийн бүртгэлээр тогтоох ёстой. Зөвхөн "ашиг авах зай" болон "алдагдал зогсоох зай"-г харьцуулах нь дансанд эцэст нь орсон цэвэр үр дүнг илэрхийлж чадахгүй.

Нэг хүн 10 гүйлгээ хийсэн гэж үзье, үүнээс 7 гүйлгээ тус бүр 10 нягтлан бодох нэгж олж, 3 гүйлгээ тус бүр 30 нэгж алдсан. Ялалтын хувь 70%, нийт ашиг 70, нийт алдагдал 90, зардал хасахаас өмнө цэвэр алдагдал 20. Харин эсрэгээр, өөр арга ашгийн гүйлгээний тоо цөөн байсан ч дундаж ашиг нь дундаж алдагдал болон зардлыг нөхөхөд хангалттай бол түүврийн үр дүн эерэг байж болно. Эндхийн жишээ зөвхөн арифметикийг харуулж байгаа бөгөөд ямар ч арга ирээдүйд энэ хуваарилалтыг давтаж чадна гэсэн үг биш юм.

Хүлээгдэж буй утгаар түүврийг шалгах

Тойм хийхэд тохиромжтой хялбарчилсан илэрхийлэл нь: гүйлгээ тус бүрийн дундаж үр дүн ＝ ялалтын хувь × дундаж ашиг － алдагдлын хувь × дундаж алдагдал － дундаж зардал. Хэрэв ялалтын хувь, ашиг/алдагдлын дүнг цэвэр дүнгээр аль хэдийн тооцсон бол зардлыг дахин хасах ёсгүй. Чикагогийн барааны биржийн боловсролын материал ч ашгийн давтамж болон дундаж ашиг/алдагдлыг нэг томьёонд хамт авч үздэг бөгөөд өндөр ялалтын хувийг бүх хариулт гэж үздэггүй.

Бодит бүртгэлд түүврийн хэмжээг анхаарах шаардлагатай. Арван гүйлгээ нь зөвхөн санамсаргүй байж болох бөгөөд нэг долоо хоногийн ялалтын хувиар стратегид "үр дүнтэй" гэсэн шошго өгч болохгүй. Өөр өөр зах зээлийн нөхцөл байдал үр дүнг өөрчилж болно: хэлбэлзлийн үеийн бага зэргийн ашиг чиг хандлагын зах зээлд нэг том алдагдалтай тулгарвал өнгөрсөн дундаж утга гажиж болно. Бүх гүйлгээг нэг сайхан хувь болгон хольж тооцохын оронд арилжааны орчин, цагийн хуваарь, гүйцэтгэл нийцтэй эсэхээр тус тусад нь статистик гаргаж болно.

Ашиг/алдагдлын харьцаа ч хэт их байх шаардлагагүй

"Ашиг/алдагдлын харьцаа 2:1 байх ёстой" гэж сонссон хүн эхлээд ашиг авах зайг холдуулаад, дараа нь оролтыг буцаагаад тайлбарладаг. Зорилгыг хол тогтоох нь хүрэх магадлалыг нэмэгдүүлэхгүй; зай, онох хувь болон алдагдал зогсоох идэвхжих давтамж хоорондоо харилцан нөлөөлдөг. Илүү ашигтай нь зах зээлийн бүтцэд үндэслэн хүчингүй болох байрлал болон боломжийн зорилгыг эхлээд тодорхойлж, дараа нь түүхэн түүвэрт бодит дундаж ашиг, дундаж алдагдал төлөвлөгөөтэй ойролцоо эсэхийг шалгах юм. CME эрсдэл/өгөөжийн харьцааг арилжааны төлөвлөгөөний эрсдэлийн хэрэгсэл гэж жагсаасан боловч ямар ч тогтмол харьцаа ашиг баталгаажуулж чадахгүй.

Алтны CFD-ийн хувьд гүйцэтгэлийн зөрүүг онцгой анхаарах хэрэгтэй. Үнэ алдагдал зогсоох түвшинг давах үед бодит гүйцэтгэл урьдчилан тогтоосон үнээс зөрж болно; өндөр хэлбэлзэлтэй мэдээний үед спред болон гулсалт өргөжиж, цаасан дээрх ашиг/алдагдлын харьцаа хүчинтэй байхаа болино. FINRA-ийн алдагдал зогсоох захиалгын талаарх хөрөнгө оруулагчийн боловсрол нь хурдан зах зээлд гүйцэтгэлийн үнэ алдагдал зогсоох идэвхжсэн үнээс мэдэгдэхүйц зөрж болзошгүйг сануулдаг. Тодорхой захиалгын механизмыг ашиглаж буй платформын нөхцөлтэй тулгаж шалгах ёстой бөгөөд бусад зах зээлийн дүрмийг XAUUSD-д шууд хэрэглэж болохгүй.

Тоймын хүснэгтийг хэрхэн хийх вэ

Гүйлгээ бүрт оролтын шалтгаан, төлөвлөсөн эрсдэл, төлөвлөсөн зорилго, бодит гүйцэтгэлийн үнэ, хураамж, цэвэр үр дүн болон төлөвлөгөөнөөс хазайсан шалтгааныг бүртгэнэ. Сарын эцэст ашгийн гүйлгээний тоо, дундаж ашиг, дундаж алдагдал болон гүйлгээ тус бүрийн цэвэр үр дүнг тус тусад нь тооцож, онцгой том алдагдал эсвэл онцгой том ашгийг тусад нь тэмдэглэнэ. Хэрэв түүвэрт нэг хэт үзэгдэл байвал зөвхөн дундаж утгаар сүүлийн үеийн эрсдэлийг далдлах ёсгүй; мөн хамгийн их дараалсан алдагдал болон дансны тэсвэрлэх чадварыг харах хэрэгтэй. Ялалтын хувь нь өнгөрсөн түүврийг тодорхойлсон нэг багана бөгөөд дараагийн гүйлгээний үр дүнг урьдчилан таамаглах амлалт биш юм.