Алтны позицийг хэрхэн тооцох вэ? Эхлээд эрсдэлийн дүнг тодорхойлж, дараа нь стоп-лоссын зайг харна

Зохиогч: Томас｜Арилжааны мэдлэг｜2026 оны 10-р сарын 30

Олон шинэхэн арилжаачин алтны арилжаанд хэдэн лот нээх ёстой гэж асуухдаа дансандаа хэр их маржин үлдсэнийг эхлээд хардаг эсвэл бусдын лотын тоог шууд хуулдаг. Эдгээр хоёр арга хоёулаа хамгийн чухал хувьсагчийг үл тоомсорлодог: энэ удаагийн төлөвлөгөөнд хэдий хэмжээний алдагдал хүлээхэд бэлэн байгаа, мөн орох байрлалаас стратеги хүчингүй болох байрлал хүртэл хэр хол байгаа. Позиц нь эрсдэлийн төсвөөс урвуулан тооцсон үр дүн байх ёстой бөгөөд захиалга өгөх үед түр зуур шийдэх тоо байх ёсгүй.

Эхний алхам: Нэг арилжааны алдагдлын дээд хязгаарыг эхлээд тогтоо

Дансны өмчийг 1000 ам.доллар гэж үзье. Арилжаачин өөрийн тэвчих чадвараас хамааран тухайн нэг арилжааны төлөвлөсөн эрсдэлийг өмчийн 1 хувь буюу 10 ам.долларт хязгаарлав. Энд байгаа 1 хувь нь зөвхөн тооцооллын аргыг үзүүлэхэд зориулагдсан бөгөөд бүх хүнд тохирох нэгдсэн стандарт биш, алдагдлын дээд хязгаарын баталгаа ч биш. Зах зээлийн үнийн цоорхой, слиппэж, спрэд өргөсөх эсвэл стоп-лосс хүлээсэн ёсоор биелэхгүй байх зэргээс бодит алдагдал төлөвлөснөөс хэтэрч болно. Хэрэв алт эсвэл ам.доллартай холбоотой хэд хэдэн позицийг зэрэг эзэмшиж байгаа бол нийт эрсдэлийг харах ёстой бөгөөд арилжаа бүрийг тус тусад нь 1 хувь гэж тооцоод давхардлыг үл тоомсорлож болохгүй.

Эрсдэлийн дүнг тодорхойлохын өмнө дансны үлдэгдэл ба дансны өмчийг ялгах хэрэгтэй. Хөвөгч алдагдал өмчийг бууруулдаг бөгөөд ашигласан маржин нь дахин хүлээж болох алдагдалтай тэнцүү биш юм. Хэрэв дансанд хаагдаагүй позиц байгаа бол эдгээр позицийн таагүй нөхцөлд гарах боломжит алдагдлыг эхлээд жагсааж, шинэ арилжаа нэмэх зай байгаа эсэхийг шийдэх хэрэгтэй.

Хоёр дахь алхам: Хүчингүй болох байрлалаар стоп-лоссын зайг тодорхойлох

Цэвэр сургалтын зориулалттай нэг нөхцөл байдлыг төсөөлье: тодорхой үнийн ойролцоо орохоор төлөвлөж, хэрэв үнэ таагүй чиглэлд унц тутамд 5 ам.доллараар хөдөлбөл анхны дүгнэлт хүчингүй болсон гэж үзнэ. Энэ 5 ам.доллар нь жишээ бөгөөд өнөөдрийн бодит зах зээлийн байрлалтай тохирохгүй. Стоп-лосс нь стратеги хүчингүй болох график эсвэл дүрэмд үндэслэх ёстой бөгөөд том позиц нээхийн тулд зориуд маш ойрхон тавих ёсгүй. Хэрэв зах зээлийн хэлбэлзэл нэмэгдэж, үндэслэлтэй хүчингүй болох байрлал 10 ам.доллар шаардагдах бол бусад нөхцөл өөрчлөгдөөгүй үед хүлээж болох хэмжээг зохих ёсоор бууруулах хэрэгтэй.

Мөн худалдах-худалдан авахын хоорондын зөрүү, шимтгэл болон шөнийн боломжит хураамжийг тооцох хэрэгтэй. Жишээлбэл, төлөвлөсөн эрсдэл 10 ам.доллар бөгөөд хоёр талын зардал ойролцоогоор 2 ам.доллар эзэлнэ гэж үзвэл үнийн таагүй хөдөлгөөнд үлдэх төсөв ердөө 8 ам.доллар болно. Зардал нь зөвхөн тооцоо бөгөөд арилжаа хийхийн өмнө өөрийн платформын бодит үзүүлэлт, хураамжийг шалгах ёстой. Стоп-лосс захиалга нь үнийн цоорхой болон хөрвөх чадварын эрсдэлийг ч арилгаж чадахгүй.

Гурав дахь алхам: Эхлээд унцын тоог тооцож, дараа нь лот руу хөрвүүлэх

Слиппэжгүй, зардлыг түр тооцохгүй хялбаршуулсан жишээнд 10 ам.долларын эрсдэлийн төсвийг унц тутамд 5 ам.долларын таагүй хөдөлгөөнд хуваахад 2 унц нэрлэсэн нээлттэй позиц гарна. Хэрэв аль нэг платформ 1 стандарт лот нь 100 унц гэж тодорхой заасан бол 2 унц нь ердөө 0.02 лот болно. Гэхдээ өөр өөр брокер, дансны төрөл, арилжааны хэрэгслийн гэрээний хэмжээ, хамгийн бага арилжааны хэмжээ болон алхам өөр байж болох тул 100 унцыг бүх XAUUSD-д шууд хэрэглэж болохгүй. Арилжааны терминалын "Хэрэгслийн үзүүлэлт"-ийг нээж, лот тутамд ногдох гэрээний нэгж, хамгийн бага лот, үнийн нарийвчлал болон маржины шаардлагыг шалгах хэрэгтэй; хэрэв хамгийн бага захиалгын хэмжээ эрсдэлийн төсвөөс хэтэрсэн бол энэ арилжаа анхны төлөвлөгөөгөөр хийхэд тохиромжгүй.

Маржин нь позиц нээж болох эсэхийг хариулдаг бол эрсдэлийн төсөв нь хэдий хэмжээний алдагдал хүлээхийг хариулдаг бөгөөд эдгээр нь нэг зүйл биш юм. Хөшүүрэг өндөр байх тусам бага маржинаар ижил нэрлэсэн нээлттэй позицийг удирдаж болох ч үнэ нэг ам.доллараар хөдлөхөд гарах ашиг, алдагдал нь маржин багассан учраас буурахгүй. CME-ийн хөшүүргийн тухай боловсролын материал ч хөшүүрэг нь ашиг, алдагдлыг зэрэг нэмэгдүүлдэг гэдгийг сануулдаг. Тиймээс захиалгын дараалал нь: эхлээд хүчингүй болох нөхцөлийг баталгаажуулж, дараа нь эрсдэлийн төсвийг тогтоож, гэрээний үзүүлэлт болон зардлыг шалгаж, эцэст нь тооцоолж, зөвшөөрөгдөх лот руу доошлуулан тохируулах ёстой.

Хэзээ дахин тооцох вэ

Дансны өмч өөрчлөгдөх, стоп-лоссын зай өөрчлөгдөх, платформ гэрээний үзүүлэлтийг өөрчлөх, мэдээний өмнө болон дараа спрэд мэдэгдэхүйц өргөсөх үед дахин тооцох хэрэгтэй. Хэрэв шинэ хамгийн бага позиц нь тооцоолсон алдагдлыг төсвөөс хэтрүүлэх бол арилжаа хийхгүй байх нь ч бүрэн эрсдэлийн шийдвэр юм. Дээрх тоонууд нь бүгд сургалтын таамаглал бөгөөд бодит үнэ эсвэл өгөөжийг илэрхийлэхгүй, энэ нийтлэл нь арилжааны зөвлөмж болохгүй.