거래 복기를 어떻게 써야 '진작 알았더라면'에 휘둘리지 않을까?

저자: 토마스｜거래 지식｜2026년 10월 24일

주말에 복기를 할 때, 한 주의 결과를 한 문장으로 압축하기 쉽다. "진작 그때 더 했더라면." 이런 생각은 나중에야 알게 된 추세를 당시의 의사결정 시점으로 가져와 후견지명 편향을 일으키기 쉽다. 거래 일지의 가치는 정반대에 있다. 당시 무엇을 볼 수 있었는지, 계획은 무엇이었는지, 어떤 조건이 계획을 철회하게 하는지를 보존한 뒤, 실행이 규칙에 부합했는지를 평가하는 것이다. 이 글은 실행 가능한 복기 방법을 설명하며, 개인의 실거래 경험이나 수익을 꾸며내지 않는다.

의사결정의 질과 단일 거래 결과를 구분하기

한 거래가 이익을 냈다고 해서 당시의 근거가 충분했다는 뜻은 아니며, 한 거래가 손실을 냈다고 해서 원래 계획에 가치가 전혀 없었다는 것이 자동으로 증명되는 것도 아니다. 가격에는 불확실성이 있으며, 단일 거래의 결과는 시세, 스프레드, 슬리피지, 이벤트 충격의 영향을 받는다. 복기에서 이익 거래에만 높은 점수를 주고 손실 거래에 낮은 점수를 준다면, 재현 가능한 과정을 개선하기보다 사후에 이야기를 골라내도록 부추기게 된다.

더 검증 가능한 방법은 각 결정을 세 부분으로 나누는 것이다. 주문 전에 어떤 정보가 있었는지, 주문할 때 무엇을 실행했는지, 그 후에 무슨 일이 일어났는지. 첫 번째 부분은 결과가 나오기 전에 반드시 적어야 하고, 두 번째 부분은 실제 주문, 매수·매도 가격과 시간으로 기록해야 하며, 세 번째 부분이야말로 실제 손익과 새로운 증거다. 세 번째 부분으로 첫 번째와 두 번째 부분의 '당시 생각'을 보충해 꾸며내지 말아야 한다.

한 페이지 일지에 최소한 어떤 필드를 쓸까

먼저 날짜, 플랫폼, 서버 시간대, 종목 규격과 차트 주기를 기록하고, 이어서 거래 방향의 근거, 핵심 가격대를 그린 방식과 정보 출처를 적는다. XAUUSD라면 특히 정보 페이지의 금 가격과 브로커의 실제 매수·매도 가격을 구분해야 한다. 예정된 무효화 조건, 계획 수량, 리스크 예산, 손절 주문 유형과 예상 스프레드를 적는다. 중요한 데이터 발표 전후에 거래할 계획이라면 데이터의 공식 예정 시간도 기록해야 하며, 단지 '뉴스 장세'라고만 쓰지 않는다.

실행 후에는 실제 체결 시간, 가격, 비용, 슬리피지와 청산 이유를 보충한다. 주문하지 않았더라도 완전한 관찰 한 건을 저장할 수 있다. 왜 포기했는지, 어떤 조건이 빠졌는지. 체결된 주문만 있고 걸러진 기회가 없다면, 특정 규칙의 정확성을 과대평가하기 쉽다. 다른 상황에서 그 규칙이 어떻게 작동하는지 볼 수 없기 때문이다.

세 가지 흔한 심리 함정

첫째는 후견지명이다. 가격이 나중에 올랐다고 해서 자신이 당시 '사실은 알고 있었다'고 단정하는 것이다. 대응책은 원본 스크린샷이나 타임스탬프를 보존하고, 사후에 진입 전 계획을 수정하는 것을 허용하지 않는 것이다. 둘째는 선택적 기억이다. 자신의 견해에 맞는 사례만 보여주고, 같은 규칙에서의 실패나 신호가 나타나지 않은 날은 숨기는 것이다. 대응책은 고정된 항목으로 연속 기록하고, 이익이 났을 때만 복기를 쓰지 않는 것이다. 셋째는 손실 후의 만회 충동이다. 계좌의 이전 고점으로 빨리 돌아가기 위해 포지션을 늘리거나 무효화 조건을 완화하는 것이다. 대응책은 연속 손실, 이상 스프레드, 피로 상태에 대한 일시 중지 규칙을 두는 것이며, 규칙은 거래 전에 정해야 한다.

이 방법들이 감정을 없애 준다고 보장하지도, 다음 거래의 이익을 보장하지도 않는다. 다만 위험 행동을 눈에 보이게 만들 뿐이다. 특히 손절이 발동된 후 실제 체결은 여전히 슬리피지의 영향을 받을 수 있다. 복기에서 차트의 터치 가격만으로 이론적 손실을 계산하고 실제 주문과 대조하지 않으면, 리스크 예산은 체계적으로 과소평가된다.

주말에 한 주를 어떻게 재검토할까

주말에는 시장이 휴장이므로 먼저 기록을 '계획 준수', '계획 이탈', '원계획 근거 부족'의 세 가지로 분류할 수 있다. 최종 손익 때문에 분류를 거꾸로 바꾸지 말아야 한다. 가장 대표적인 거래 세 건과 포기한 조작 세 건을 골라, 정보 출처, 가격 시간, 포지션 계산과 무효화 조건을 하나씩 점검한다. 같은 실수에는 규칙 하나만 고친다. 예를 들어 먼저 미완성 K선 추격 주문을 해결하고, 몇 주 동안 실제로 오판이 줄었는지 관찰한다. 여러 파라미터를 한 번에 바꾸면 어느 변화가 효과가 있었는지 판단할 수 없다.

한 주 동안 표본이 충분하지 않다면 '표본 부족'이라고 사실대로 쓴다. 승률이나 낙폭을 집계하기 전에 표본 구간, 거래 비용, 모든 거래를 포함했는지를 명확히 해야 한다. 미래의 시세는 과거와 다르며, 과거 기록은 수익 보장을 증명하지 못한다. 레버리지 거래는 중대한 손실을 초래할 수 있다. 복기의 목표는 다음 결정을 더 설명 가능하게 만드는 것이지, 매번의 결과를 필연으로 포장하는 것이 아니다.