승률 80%에도 손실이 나는 이유: 손익 크기와 비용을 함께 계산하기

작성자: 토마스 | 거래 지식 | 2026년 10월 6일

10건의 거래 중 8건이 이겼는데도 계좌는 여전히 손실일 수 있으며, 이는 모순이 아닙니다. 승률은 얼마나 많은 거래가 수익을 냈는지만 답할 뿐, 각 수익이 얼마나 큰지, 손실이 얼마나 큰지는 답하지 않으며, 비용과 미청산 위험도 설명하지 않습니다. 금 거래나 EA 기록을 평가할 때는 먼저 이러한 기준을 맞춰야 합니다.

80% 승률도 마이너스 수익일 수 있다

아래 숫자는 계산 예시일 뿐, 어떤 계좌의 실제 성과도 아니고 오늘의 금 호가도 아닙니다. 10건의 청산된 거래를 가정하여 8건은 각각 10달러 이익, 2건은 각각 50달러 손실을 보았고 비용은 일단 계산하지 않습니다. 총이익은 80달러, 총손실은 100달러이며 합계 손실은 20달러입니다. 그러나 건수 기준 승률은 80%입니다.

추가로 거래당 1달러의 수수료가 부과되고 위 손익에는 이 수수료가 아직 포함되지 않았다고 가정하면, 10건에서 총 10달러를 더 지출하여 최종 합계 손실은 30달러가 됩니다. 높은 승률과 손실은 동시에 존재할 수 있으며, 그 이유는 소수의 더 큰 손실이 여러 번의 더 작은 이익을 상쇄하기 때문입니다.

실제 평균값과 계획 손익비 구분하기

이 예시에서 평균 이익은 10달러, 평균 손실의 절댓값은 50달러입니다. '평균 이익을 평균 손실의 절댓값으로 나눈다'는 정의에 따르면 두 값의 비율은 0.2입니다. 어떤 손익비를 사용하든 먼저 분자와 분모를 명시해야 하며, 보상 대비 위험과 위험 대비 보상의 표현 방식을 혼동하지 않아야 합니다.

계획된 이익 실현과 손절 사이의 비율도 실제 기록의 평균 이익 대 손실 비율과 같지 않습니다. 조기 청산, 분할 청산, 슬리피지, 수량 변화 및 실행 편차는 모두 실제 결과를 다르게 만들 수 있습니다. 차트상의 목표 거리만으로 계좌의 실제 체결 통계를 대체해서는 안 됩니다.

하나의 평균 결과 공식이 설명할 수 있는 것

동일한 통계 기준에서 표본의 거래당 평균 결과는 다음과 같이 쓸 수 있습니다: 승률 곱하기 평균 이익, 빼기 손실 비율 곱하기 평균 손실의 절댓값, 다시 빼기 아직 포함되지 않은 거래당 평균 비용. 예시에서 비용을 제외하면 0.8 곱하기 10에서 0.2 곱하기 50을 빼면 거래당 손실 2달러입니다. 여기에 거래당 1달러 수수료를 더하면 거래당 손실 3달러가 됩니다.

여기서 평균값은 이 10건의 가상 기록에서 나온 표본 결과이며, 미래의 각 거래에서 반드시 발생하는 결과가 아닙니다. 본전 거래가 있다면 건수와 비율에 어떻게 포함할지 명확히 해야 하며, 거래 수가 다른 표본에서는 건수 기준 승률을 자금 가중 수익으로 간주해서는 안 됩니다.

비용은 모두 계산하되 중복 공제하지 않기

MT4 계좌 내역에서 거래 결과, 수수료 및 오버나이트 비용 등의 필드를 확인하고, 동일한 기간으로 내보내 기록을 점검할 수 있습니다. 보고서가 어떤 손익을 표시하는지 먼저 파악한 뒤, 아직 포함되지 않은 항목을 추가하세요. 일부 비용은 이미 체결 결과에 반영되어 있으므로 더 완전해 보이게 하려고 다시 공제해서는 안 됩니다.

스프레드, 수수료 및 슬리피지는 같은 개념이 아닙니다. 손익이 실제 진입 및 청산 체결가로 계산된다면 스프레드와 일부 실행 영향은 일반적으로 이미 결과에 반영되어 있습니다. 복기할 때 그 영향을 별도로 분석할 수는 있지만 중복 계산은 피해야 합니다. 오버나이트 항목은 지출 또는 수입일 수 있으므로 무조건 손실로 쓰지 말고 실제 부호를 유지해야 합니다.

청산된 거래만 집계할 때 놓칠 수 있는 것

청산된 거래의 승률이 높다고 해서 계좌 전체 위험이 낮다는 뜻은 아닙니다. 아직 청산되지 않은 평가손실, 지속적인 추가 진입으로 인한 익스포저, 입출금 및 관찰 기간은 모두 판단에 영향을 줄 수 있습니다. 여러 장의 초록색 주문 스크린샷은 완전한 기록을 대체할 수 없으며, 한 번의 대규모 손실이 이전의 작은 표본 결론을 바꿀 수도 있습니다.

EA의 경우 특히 통계 단위를 확인해야 합니다: 하나의 주문인지, 하나의 완전한 거래 아이디어인지, 아니면 하나의 포지션 묶음인지? 같은 거래 라운드를 많은 작은 수익 주문으로 나누면 주문 기준 승률은 높아질 수 있지만 전체 결과는 개선되지 않을 수 있습니다. 서로 다른 시스템을 비교하기 전에 먼저 통계 단위와 기간을 통일해야 합니다.

복기할 때 네 가지 기록을 함께 유지하기

승률, 평균 이익, 평균 손실의 절댓값 및 비용 기준을 함께 놓고, 낙폭(드로다운), 보유 포지션과 표본 수를 대조하세요. 원시 체결 기록을 보관하고 실계좌, 모의 또는 백테스트인지 설명하며, 결과가 나온 뒤 통계 구간을 바꾸거나 유리한 거래만 골라내는 것을 피하세요.

이 정보는 기록을 설명하는 데 도움이 되지만 미래 수익을 보장하지 않습니다. 실제 손실이 원래 정한 한도를 초과한 것을 발견하면, 정해진 점검 절차에 따라 원인을 평가해야 하며, 손절을 완화하거나 포지션을 확대하거나 통계 기준을 바꾸어 문제를 감추어서는 안 됩니다.

레버리지 거래는 중대한 손실을 초래할 수 있습니다. 이 글은 계산 원리와 복기 지식 설명을 위한 것이며, 가정된 숫자는 거래, 포지션 또는 수익 제안을 구성하지 않고, 역사적 표본도 미래 성과를 대표하지 않습니다.