금 선물 포지션은 어떻게 계산하나요? 먼저 리스크 금액을 정하고, 그다음 손절 거리를 보세요

저자: 토마스｜거래 지식｜2026년 10월 30일

많은 초보자가 금 거래에서 몇 랏을 열어야 하는지 물으며, 습관적으로 계좌에 남은 증거금을 먼저 보거나 다른 사람의 랏 수를 그대로 복사합니다. 이 두 방법 모두 가장 핵심적인 변수를 무시합니다. 바로 이번 계획에서 얼마의 손실을 감수할 의향이 있는지, 그리고 진입 위치에서 전략 무효화 위치까지 얼마나 먼지입니다. 포지션은 리스크 예산에서 역산한 결과이어야 하며, 주문 시 임시로 결정하는 숫자가 아닙니다.

첫 번째 단계: 먼저 단일 거래 손실에 상한을 설정하세요

계좌 자본이 1000달러라고 가정하고, 트레이더가 자신의 감내 능력에 따라 특정 거래의 계획 리스크를 자본의 1%, 즉 10달러로 제한합니다. 여기서 1%는 알고리즘 설명을 위한 것일 뿐, 모든 사람에게 적합한 통일 기준이 아니며, 손실 상한 보장도 아닙니다. 시장 갭, 슬리피지, 스프레드 확대 또는 예상대로 실행되지 않은 손절로 인해 실제 손실이 계획을 초과할 수 있습니다. 동시에 여러 개의 관련 금 또는 달러 포지션을 보유하고 있다면 합산 리스크도 살펴야 하며, 각 거래를 개별 1%로 계산한 후 중첩을 무시해서는 안 됩니다.

리스크 금액을 정하기 전에 계좌 잔액과 계좌 자본을 구분해야 합니다. 평가 손실은 자본을 감소시키며, 이미 점유된 증거금도 추가로 감당할 수 있는 손실과 같지 않습니다. 계좌에 미청산 포지션이 있다면 먼저 이러한 포지션의 불리한 시나리오에서의 잠재 손실을 나열한 후, 새로운 거래를 추가할 여력이 있는지 결정해야 합니다.

두 번째 단계: 무효화 위치로 손절 거리를 결정하세요

순수 교육 시나리오를 가정합니다. 특정 가격 근처에서 진입할 계획이며, 가격이 불리한 방향으로 온스당 5달러 움직이면 최초 판단이 무효라고 봅니다. 이 5달러는 예시이며, 오늘 실제 시장 위치와 대응하지 않습니다. 손절은 포지션을 크게 열기 위해 의도적으로 가깝게 설정하는 것이 아니라, 전략 무효화의 차트 또는 규칙에 기반해야 합니다. 시장 변동성이 커져 합리적인 무효화 위치가 10달러 필요하다면, 다른 조건이 동일할 때 감당할 수 있는 수량은 그에 따라 줄어야 합니다.

매수-매도 스프레드, 수수료 및 가능한 오버나이트 비용도 포함해야 합니다. 예를 들어 계획 리스크가 10달러이고 예상 왕복 비용이 이미 2달러를 차지한다면, 가격의 불리한 변동에 남는 예산은 약 8달러뿐입니다. 비용은 추정일 뿐이며, 거래 전에 자신의 플랫폼의 실제 규격과 비용을 확인해야 합니다. 손절 주문도 갭 및 유동성 리스크를 제거할 수 없습니다.

세 번째 단계: 먼저 온스 수를 계산한 후 랏으로 환산하세요

슬리피지가 없고 비용을 잠시 제외한 단순화된 예시에서, 10달러 리스크 예산을 온스당 5달러의 불리한 변동으로 나누면 결과는 2온스 명목 익스포저입니다. 특정 플랫폼이 1표준랏이 100온스라고 명확히 규정한다면, 2온스는 0.02랏에 해당합니다. 그러나 브로커, 계좌 유형 및 거래 상품에 따라 계약 규모, 최소 거래량 및 호가 단위가 다를 수 있으므로, 100온스를 모든 XAUUSD에 그대로 적용해서는 절대 안 됩니다. 거래 터미널의 "상품 규격"을 열어 랏당 계약 단위, 최소 랏, 가격 정밀도 및 증거금 요구 사항을 확인해야 합니다. 만약 최소 주문량이 이미 리스크 예산을 초과한다면, 이 거래는 원래 계획대로 실행하기에 적합하지 않습니다.

증거금은 포지션을 설정할 수 있는지를 답하고, 리스크 예산은 얼마의 손실을 감당하는지를 답합니다. 둘은 같은 것이 아닙니다. 레버리지가 높을수록 더 적은 증거금으로 동일한 명목 익스포저를 통제할 수 있지만, 가격이 1달러 움직일 때의 손익은 증거금이 줄어든다고 해서 감소하지 않습니다. CME의 레버리지 교육 자료도 레버리지가 이익과 손실을 동시에 확대한다고 경고합니다. 따라서 주문 순서는 다음과 같아야 합니다. 먼저 무효화 조건을 확인하고, 리스크 예산을 정하고, 계약 규격과 비용을 확인한 후, 마지막으로 계산하여 허용되는 랏으로 하향 조정합니다.

언제 다시 계산해야 하나요

계좌 자본 변화, 손절 거리 변화, 플랫폼의 계약 규격 변경, 뉴스 전후 스프레드가 현저히 확대될 때 모두 다시 계산해야 합니다. 만약 새로운 최소 포지션이 이미 예상 손실을 예산 초과로 만든다면, 거래하지 않는 것도 완전한 리스크 결정입니다. 위의 숫자는 모두 교육적 가정이며, 실제 호가나 수익을 나타내지 않으며, 이 글은 거래 조언을 구성하지 않습니다.