勝率80%でなぜまだ損失が出るのか：損益の大きさと費用を一緒に計算する

著者：トーマス｜トレード知識｜2026年10月6日

10件の取引で8件勝っても、口座は依然として損失になる。これは矛盾ではない。勝率は利益が出た取引が何件あったかだけに答え、各回の利益がどれほど大きいか、損失がどれほど大きいかには答えず、費用や未決済リスクも示さない。金取引やEAの記録を評価する際は、まずこれらの基準を揃えるべきです。

80%の勝率でも、マイナス収益になり得る

以下の数字は計算のデモにすぎず、どの口座の実際の実績でも、本日の金価格でもありません。10件の決済済み取引を仮定し、8件がそれぞれ10米ドルの利益、2件がそれぞれ50米ドルの損失で、費用は暫定的に含めません。利益総額は80米ドル、損失総額は100米ドル、合計損失は20米ドルですが、件数で計算した勝率は80%です。

さらに、各取引に1米ドルの手数料が追加でかかり、上記の損益にはこの手数料がまだ含まれていないと仮定すると、10件で合計さらに10米ドルを支出し、最終的な合計損失は30米ドルになります。高い勝率と損失は同時に存在し得ます。理由は、少数の大きな損失が多数の小さな利益を相殺するからです。

実際の平均値と計画上の損益比を区別する

この例では、平均利益は10米ドル、平均損失の絶対値は50米ドルです。「平均利益を平均損失の絶対値で割る」という定義に従うと、両者の比率は0.2です。いかなる損益比を使う場合も、まず分子と分母を明記し、リワード対リスクとリスク対リワードの表現方法を混同しないようにする必要があります。

計画上のテイクプロフィットとストップロスの比率も、実際の記録における平均利益と平均損失の比率とは等しくありません。早期決済、分割退出、スリッページ、数量の変化、執行のずれなどによって、実際の結果は異なり得ます。チャート上の目標までの距離だけを、口座内の実際の約定統計の代わりにしてはなりません。

1つの平均結果の計算式が説明できること

同じ統計口径の下では、サンプルの1取引あたりの平均結果は次のように書けます。勝率に平均利益を掛け、損失比率に平均損失の絶対値を掛けたものを引き、さらにまだ含まれていない1取引あたりの平均費用を引きます。このデモでは、費用を含めない場合、0.8×10から0.2×50を引いて、1取引あたり2米ドルの損失となります。1取引あたり1米ドルの手数料を加えると、1取引あたり3米ドルの損失になります。

ここでの平均値は、この10件の仮定記録から得られたサンプル結果であり、将来の各取引で必ず起こる結果ではありません。損益ゼロの取引がある場合、それを件数と比率にどう数えるかを明確にする必要があります。取引数が異なるサンプルでは、件数で統計した勝率を資金加重収益と見なすこともできません。

費用は漏れなく計算し、二重に差し引かない

MT4の口座履歴では、取引結果、手数料、オーバーナイト費用などのフィールドを照合し、同じ期間でエクスポートして記録を確認できます。まずレポートがどの種類の損益を示しているのかを把握し、そのうえでまだ含まれていない項目を加えます。一部の費用はすでに約定結果に反映されているため、より完全に見せるために再度差し引いてはなりません。

スプレッド、手数料、スリッページは同じ概念ではありません。損益が実際のエントリーとイグジットの約定価格で計算されている場合、スプレッドや一部の執行影響は通常すでに結果に反映されています。振り返り時にその影響を別途分析することはできますが、二重計上は避ける必要があります。オーバーナイト項目は支出または収入になり得るため、一律に損失と書くのではなく、実際の符号を保持すべきです。

決済済みだけを統計すると、ほかに何を見落とす可能性があるか

決済済み取引の勝率が高くても、口座全体のリスクが低いことを意味しません。まだ決済されていない含み損、継続的な追加ポジションによるエクスポージャー、入出金、観察期間などは、判断に影響を与える可能性があります。多数の緑色の注文のスクリーンショットは完全な記録の代わりにはならず、1回の大きな損失によって、それ以前の小規模サンプルの結論が変わることもあります。

EAについては特に統計単位を照合する必要があります。1件の注文なのか、1回の完全な取引アイデアなのか、それとも1組のポジションなのか。同じ一連の取引を多くの小さな利益注文に分割すると、注文単位で計算した勝率は高くなる可能性がありますが、総合結果は改善しません。異なるシステムを比較する前に、まず統計単位と時間区間を統一すべきです。

振り返り時は4項目の記録を同時に保持する

勝率、平均利益、平均損失の絶対値、費用の口径を一緒に置き、ドローダウン、保有ポジション、サンプル数と照らし合わせます。生の約定記録を保持し、リアル口座、デモ、バックテストのいずれであるかを説明し、結果が出た後に統計区間を変えたり、有利な取引だけを選んだりするのを避けます。

この情報は記録の解釈に役立ちますが、将来の利益を保証するものではありません。実際の損失が当初定めた制限を超えていると判明した場合、既定の確認手順に従って原因を評価すべきであり、ストップロスを緩めたり、ポジションを拡大したり、統計口径を変えたりして問題を覆い隠してはなりません。

レバレッジ取引は重大な損失を招く可能性があります。本文は計算原理と振り返り知識の説明を目的としており、仮定の数字は取引、ポジション、収益に関する助言を構成せず、過去のサンプルも将来のパフォーマンスを表すものではありません。