Mengapa win rate 80% masih rugi: hitung besarnya untung-rugi bersama biaya

Penulis: Thomas | Pengetahuan Trading | 6 Oktober 2026

Sepuluh transaksi menang delapan kali, tetapi akun tetap rugi, ini tidak kontradiktif. Win rate hanya menjawab berapa banyak transaksi yang profit, tidak menjawab seberapa besar profit setiap kali, seberapa besar rugi, dan juga tidak menjelaskan biaya serta risiko posisi yang belum ditutup. Saat menilai catatan trading emas atau EA, sebaiknya selaraskan dulu definisi-definisi ini.

Win rate 80%, bisa juga imbal hasil negatif

Angka-angka berikut hanyalah demonstrasi perhitungan, bukan kinerja nyata akun mana pun, dan bukan pula kuotasi emas hari ini. Misalkan sepuluh transaksi yang sudah ditutup, delapan transaksi masing-masing profit 10 dolar AS, dua transaksi masing-masing rugi 50 dolar AS, untuk sementara tidak menghitung biaya. Total profit adalah 80 dolar AS, total rugi adalah 100 dolar AS, totalnya rugi 20 dolar AS; win rate yang dihitung berdasarkan jumlah transaksi justru 80%.

Jika kemudian diasumsikan setiap transaksi dikenakan komisi tambahan 1 dolar AS, dan untung-rugi di atas belum termasuk komisi ini, sepuluh transaksi total mengeluarkan tambahan 10 dolar AS, akhirnya total rugi 30 dolar AS. Win rate tinggi dan kerugian dapat terjadi bersamaan, penyebabnya adalah sedikit kerugian yang lebih besar menutupi banyak profit yang lebih kecil.

Bedakan nilai rata-rata aktual dan rasio untung-rugi yang direncanakan

Dalam contoh ini, rata-rata profit adalah 10 dolar AS, nilai absolut rata-rata rugi adalah 50 dolar AS. Menurut definisi “rata-rata profit dibagi nilai absolut rata-rata rugi”, rasionya adalah 0.2. Saat menggunakan rasio untung-rugi apa pun, tuliskan dulu pembilang dan penyebutnya, agar tidak mengacaukan cara penyajian reward-to-risk dengan risk-to-reward.

Rasio antara take profit dan stop loss yang direncanakan juga tidak sama dengan rasio rata-rata profit-rugi dalam catatan aktual. Penutupan lebih awal, keluar bertahap, slippage, perubahan ukuran, dan penyimpangan eksekusi, semuanya dapat membuat hasil aktual berbeda. Tidak boleh hanya memakai jarak target di grafik untuk menggantikan statistik eksekusi nyata di akun.

Satu rumus hasil rata-rata, apa yang bisa dijelaskan

Dalam definisi statistik yang sama, hasil rata-rata per transaksi sampel dapat ditulis sebagai: win rate dikali rata-rata profit, dikurangi proporsi rugi dikali nilai absolut rata-rata rugi, lalu dikurangi rata-rata biaya per transaksi yang belum termasuk. Dalam demonstrasi, tanpa biaya adalah 0.8 dikali 10, dikurangi 0.2 dikali 50, sama dengan rugi 2 dolar AS per transaksi; setelah ditambah komisi 1 dolar AS per transaksi, menjadi rugi 3 dolar AS per transaksi.

Nilai rata-rata di sini berasal dari sepuluh catatan hipotetis ini, merupakan hasil sampel, bukan hasil yang pasti terjadi pada setiap transaksi di masa depan. Jika ada transaksi break-even, perlu dijelaskan bagaimana menghitungnya ke dalam jumlah transaksi dan proporsinya; untuk sampel dengan jumlah transaksi berbeda, win rate yang dihitung berdasarkan jumlah transaksi juga tidak boleh dianggap sebagai imbal hasil berbobot modal.

Biaya harus dihitung lengkap, tetapi jangan dikurangkan dua kali

Dalam riwayat akun MT4, dapat diperiksa bidang hasil transaksi, komisi, dan biaya inap, lalu ekspor dan periksa catatan pada periode yang konsisten. Pahami dulu jenis untung-rugi apa yang ditampilkan laporan, baru tambahkan item yang belum termasuk. Sebagian biaya sudah tercermin dalam hasil eksekusi, tidak boleh dikurangkan sekali lagi hanya agar terlihat lebih lengkap.

Spread, komisi, dan slippage bukan konsep yang sama. Jika untung-rugi dihitung berdasarkan harga eksekusi masuk dan keluar yang sebenarnya, spread serta sebagian dampak eksekusi biasanya sudah tercermin dalam hasil; saat evaluasi dapat menganalisis dampaknya secara terpisah, tetapi hindari penghitungan ganda. Item inap bisa berupa pengeluaran atau pendapatan, harus dipertahankan tanda yang sebenarnya, bukan selalu ditulis sebagai kerugian.

Hanya menghitung posisi tertutup, apa lagi yang mungkin terlewat

Win rate posisi yang sudah ditutup lebih tinggi tidak berarti risiko keseluruhan akun lebih rendah. Floating loss yang belum ditutup, eksposur akibat terus menambah posisi, setoran-penarikan dana, dan periode pengamatan, semuanya dapat memengaruhi penilaian. Beberapa tangkapan layar order hijau tidak dapat menggantikan catatan lengkap, satu kerugian besar juga dapat mengubah kesimpulan sampel kecil sebelumnya.

Untuk EA khususnya, periksa unit statistiknya: apakah satu order, satu ide trading lengkap, atau satu kelompok posisi? Satu putaran trading yang dipecah menjadi banyak order kecil yang profit dapat meningkatkan win rate berdasarkan order, tetapi tidak memperbaiki hasil total. Sebelum membandingkan sistem yang berbeda, satukan dulu unit statistik dan rentang waktunya.

Saat evaluasi, simpan empat catatan sekaligus

Satukan win rate, rata-rata profit, nilai absolut rata-rata rugi, dan definisi biaya, lalu bandingkan dengan drawdown, posisi, dan jumlah sampel. Simpan catatan eksekusi asli, jelaskan apakah itu akun riil, demo, atau backtest, hindari mengganti rentang statistik setelah hasil muncul atau hanya memilih transaksi yang menguntungkan.

Informasi ini membantu menjelaskan catatan, tetapi tidak memberikan jaminan profit di masa depan. Saat menemukan kerugian aktual melebihi batas yang ditetapkan, nilai penyebabnya sesuai prosedur pemeriksaan yang telah ditetapkan, tidak boleh menutupi masalah dengan melonggarkan stop loss, memperbesar posisi, atau mengubah definisi statistik.

Trading dengan leverage dapat menyebabkan kerugian besar. Artikel ini digunakan untuk penjelasan prinsip perhitungan dan pengetahuan evaluasi, angka-angka hipotetis tidak merupakan saran trading, posisi, atau imbal hasil, dan sampel historis juga tidak dapat mewakili kinerja masa depan.