Bagaimana cara menghitung True Range (TR) saat emas gap?

Penulis: Thomas｜Analisis Teknis｜Awalnya dijadwalkan 7 November pukul 15:00, diterbitkan ulang pada 8 November 2026.

Ringkasan: Gunakan sekumpulan harga hipotetis untuk mendemonstrasikan cara memasukkan harga penutupan sebelumnya ke dalam True Range, serta membedakan TR dan ATR.

Mengapa saat gap hanya melihat harga tertinggi dikurangi terendah akan salah hitung

True Range (TR) digunakan untuk menggambarkan rentang fluktuasi yang dicakup oleh satu batang harga. Amplitudo biasa hanya menggunakan harga tertinggi dikurangi harga terendah pada batang ini. Jika batang baru secara keseluruhan lebih tinggi atau lebih rendah dari penutupan sebelumnya, amplitudo biasa akan melewatkan celah di antara kedua segmen. TR memasukkan penutupan sebelumnya, mengukur rentang yang dicakup dari penutupan sebelumnya hingga posisi ekstrem harga batang ini. Ini dinyatakan dalam satuan harga, dan arah naik-turun tidak dapat dibaca dari nilai itu sendiri.

Tiga selisih diambil yang terbesar

Dengan menetapkan instrumen, sumber kuotasi, dan periode K-line yang sama, catat harga tertinggi H, harga terendah L dari batang ini serta harga penutupan sebelumnya C. Hitung masing-masing H dikurangi L, nilai absolut dari selisih H dan C, nilai absolut dari selisih L dan C, lalu ambil nilai maksimum dari ketiganya. Bisa juga langsung menggunakan yang lebih tinggi antara H dan C dikurangi yang lebih rendah antara L dan C. Ketika penutupan sebelumnya berada dalam rentang tinggi-rendah batang ini, hasilnya sama dengan amplitudo biasa. Ketika penutupan sebelumnya berada di luar rentang, hasilnya akan mencakup gap.


Pada gambar, penutupan sebelumnya adalah 100, batang berikutnya memiliki tertinggi 108 dan terendah 105. Amplitudo biasa adalah 3, selisih tertinggi dengan penutupan sebelumnya adalah 8, selisih terendah dengan penutupan sebelumnya adalah 5, sehingga TR adalah 8. Jika batang berikutnya gap ke bawah, misalkan tertinggi 95 dan terendah 92, penutupan sebelumnya tetap 100, ketiga hasil berturut-turut adalah 3, 5, 8, TR juga 8. Kedua arah menghasilkan True Range yang sama, menunjukkan bahwa indikator ini mencatat besaran. Nilai-nilai di sini adalah satuan pengajaran.

Cara memeriksa ATR yang ditampilkan platform

TR berlaku untuk satu K-line, sedangkan Average True Range (ATR) melakukan penghalusan terhadap serangkaian TR. Saat memverifikasi, pilih satu K-line yang sudah ditutup dan hitung TR secara manual, lalu periksa periode dan metode rata-rata indikator. Implementasi umum menggunakan penghalusan gaya Wilder, beberapa platform juga mengizinkan pemilihan metode rata-rata lain. Jendela, sampel awal, atau algoritma penghalusan yang berbeda dapat menghasilkan tampilan yang berbeda. Bandingkan setelah pengaturan grafik konsisten, untuk menghindari salah menganggap perbedaan perhitungan sebagai perubahan pasar.

Sebagai contoh, jika dua grafik per jam menggunakan pembagian sesi perdagangan yang berbeda, penutupan sebelumnya mungkin masing-masing merujuk pada kuotasi yang berbeda. Bahkan jika keduanya menampilkan tertinggi dan terendah intraday yang mirip, TR yang dihitung manual juga bisa berbeda. Periksa terlebih dahulu zona waktu server, K-line yang hilang, dan riwayat kuotasi, baru putuskan apakah perlu mengubah parameter. Tertinggi dan terendah K-line yang belum ditutup masih akan berubah, verifikasi pengajaran harus menggunakan K-line lengkap terlebih dahulu.

Dalam kondisi apa penjelasan harus dihentikan sementara

Saat pembukaan kembali akhir pekan, rilis data, atau gangguan kuotasi, TR dapat tiba-tiba naik karena gap. Periksa terlebih dahulu apakah gap dapat direproduksi di platform yang sama, singkirkan data yang hilang atau kuotasi abnormal, baru jelaskan perubahan volatilitas. Jika penutupan sebelumnya tidak dapat dipastikan, pembacaan saat ini tidak memiliki dasar yang andal. Bahkan jika pembacaan dapat dipercaya, TR yang lebih besar hanya mencatat volatilitas yang sudah terjadi, batang berikutnya mungkin terus membesar, atau mungkin kembali tenang. Transaksi aktual juga dipengaruhi oleh spread dan likuiditas, rentang historis tidak dapat langsung dianggap sebagai batas kerugian di masa depan.