Kerugian 20%, mengapa perlu untung 25% untuk pulih? Lihat dulu basis persentasenya

Penulis: Thomas｜Pengetahuan Trading｜11 Oktober 2026

Setelah akun mengalami kerugian, untuk kembali ke level semula, persentase kenaikan yang dibutuhkan sering kali lebih tinggi daripada persentase penurunan sebelumnya. Ini adalah hasil aritmetika karena penyebutnya berubah, bukan semacam rahasia trading. Dengan memahami basis perhitungan, kita dapat menghindari menjadikan "untung dengan persentase yang sama berarti balik modal" sebagai rencana posisi.

Dua persentase, menggunakan basis yang berbeda

Rasio penurunan biasanya menggunakan jumlah awal sebagai penyebut, sedangkan rasio pemulihan menggunakan jumlah setelah kerugian sebagai penyebut. Selisih jumlah yang sama, dibagi dengan jumlah sisa yang lebih kecil, akan menghasilkan persentase yang lebih besar.

Seluruh tulisan berikut menggunakan angka pengajaran, tidak mewakili akun nyata atau pergerakan harga emas hari ini. Tidak termasuk setoran/penarikan dana dan biaya tambahan, hanya digunakan untuk menjelaskan hubungan antara jumlah dan rasio.

Contoh pengajaran: turun 20%, pemulihan membutuhkan 25%

Misalkan jumlah awal adalah 100, setelah turun 20% tersisa 80. Untuk kembali ke 100, perlu ditambah 20; angka 20 ini relatif terhadap 80 saat ini adalah 25%. Jika hanya menambah 20% dari 80, hasilnya 96, masih di bawah 100 semula.

Jadi "turun 20% dulu, lalu naik 20%" tidak sepenuhnya saling meniadakan. Saat menyatakan hasil, tuliskan dengan jelas jumlah basis dan periode cakupannya, agar lebih mudah diperiksa daripada hanya menampilkan satu persentase.

Rumus umum, tidak boleh menjadi jaminan target keuntungan

Misalkan rasio penurunan adalah d, dengan d lebih besar atau sama dengan 0 dan kurang dari 1, maka rasio kenaikan yang dibutuhkan untuk pulih ke level semula adalah d dibagi 1 dikurangi d. Misalnya jika d adalah 0,1, dibutuhkan sekitar 11,11%; jika d adalah 0,5, dibutuhkan 100%.

Rumus ini hanya menghitung rasio pemulihan dari jumlah sisa ke nilai awal. Rumus ini tidak menjelaskan berapa lama waktu yang dibutuhkan, tidak menjelaskan metode trading apa yang digunakan, dan lebih lagi tidak menjamin pasar akan memberikan peluang seperti itu. Hasil perhitungan tidak boleh dituliskan sebagai imbal hasil yang pasti tercapai minggu depan.

Drawdown dan kerugian satu transaksi, tentukan dulu objek statistiknya

Saat membahas drawdown, perlu diperjelas apakah yang dimaksud adalah penurunan ekuitas akun dari suatu titik tertinggi, atau perubahan saldo yang sudah ditutup. Kerugian satu transaksi, kerugian kumulatif dalam suatu periode, dan drawdown puncak akun, belum tentu menggunakan titik awal yang sama.

Jika objek yang berbeda dicampur, meskipun pembagiannya tidak salah, penafsirannya bisa tidak valid. Catat titik tertinggi awal, nilai saat ini, waktu, serta apakah menggunakan saldo atau ekuitas, agar diketahui apa yang dibandingkan.

Setoran/penarikan dana dan biaya, akan mengubah cara perbandingan

Jika selama periode ada penambahan atau penarikan dana, perubahan jumlah tidak boleh seluruhnya dikategorikan sebagai kinerja trading. Hanya mengurangi jumlah saat ini dengan jumlah minggu lalu bisa membuat setoran dianggap keuntungan dan penarikan dianggap kerugian. Arus dana harus didaftar terlebih dahulu, lalu gunakan metode statistik yang konsisten.

Apakah komisi, biaya holding, dan item lainnya sudah termasuk dalam hasil, juga perlu diperiksa terhadap dasar laporan. Contoh 100 dan 80 dalam tulisan ini tidak mencakup faktor-faktor tersebut, sehingga tidak dapat langsung menggantikan perhitungan akun yang sebenarnya.

Keinginan balik modal, bukan dasar untuk menambah posisi

Melihat secara aritmetika bahwa rasio pemulihan menjadi lebih besar, tidak dapat disimpulkan bahwa posisi harus ditambah. Menambah ukuran transaksi akan sekaligus mengubah eksposur laba-rugi, dan "ingin secepatnya kembali ke nilai awal" tidak boleh dijadikan bukti bahwa metode sudah efektif.

Untuk mengevaluasi operasi berikutnya, tetap perlu memeriksa secara independen kondisi, eksekusi, dan batas toleransi risiko. Kerugian sebelumnya hanyalah hasil historis, tidak akan membuat transaksi berikutnya otomatis lebih mudah untung, dan tidak menambah kemampuan prediksi pada suatu indikator.

Catatan akhir pekan: tuliskan jumlah, rasio, dan alasan secara terpisah

Dapat mencantumkan secara terpisah basis awal, jumlah saat ini, jumlah perubahan, rasio penurunan, dan rasio pemulihan yang dibutuhkan, lalu lampirkan penjelasan arus dana dan biaya. Bagian yang datanya kurang ditandai sebagai tidak tersedia, jangan mengarang catatan akun.

Saat evaluasi, bedakan asumsi metode, penyimpangan eksekusi, dan dasar statistik, jangan hanya terpaku pada angka balik modal. Tulisan ini tidak memiliki catatan kinerja nyata, dan tidak memberikan target penambahan posisi atau target keuntungan yang spesifik. Trading dengan leverage dapat menyebabkan kerugian besar, konten ini digunakan untuk pengetahuan trading dan pendidikan aritmetika, bukan merupakan instruksi jual-beli, dan tidak menjanjikan keuntungan.