האם הגל השלישי בתורת הגלים תמיד הארוך ביותר? בדיקת ספירה באמצעות כלל האורך

מחבר: תומאס｜מדריך לניתוח טכני｜5 בנובמבר 2026

תקציר: תורת הגלים של אליוט מופשטת לעתים קרובות ל"הגל השלישי תמיד הארוך ביותר", מה שמוביל לספירה שגויה. הכלל הקלאסי דורש שהגל השלישי לא יהיה הקצר מבין הגל הראשון, השלישי והחמישי, ואינו דורש שהוא יהיה תמיד הארוך ביותר. מאמר זה עונה רק כיצד לבדוק את כלל האורך הזה, תוך שימוש ביחידות היפותטיות להמחשה, ואינו עוסק בנקודות הזהב של היום, ואינו מתייחס לתוצאת ספירת הגלים כאל תחזית ודאית.

ההשוואה היא של אורך מחיר

מסגרת תורת הגלים של אליוט מבדילה בין מבנה חמישה גלים המתפתח בכיוון המגמה הראשית לבין מבנה תיקון. כאן נדון בקטעים הראשון, השלישי והחמישי במבנה דחף באותה רמה, ומשווים את מרחק המחיר בין נקודות ההתחלה והסיום, ולא את משך הזמן, מספר נרות ה-K או השיפוע בגרף. העובדה שהקטע השלישי מצויר בתלילות ונע מהר אינה מוכיחה לבדה שהוא הארוך ביותר במחיר. קנה מידה שונה של הצירים גם הוא משנה את הרושם החזותי, ולכן יש לרשום תחילה את נקודות הקצה ואז לחשב.


באיור השמאלי, הקטע הראשון מ-0 עד 10, אורכו 10; הקטע השלישי מ-4 עד 18, אורכו 14; הקטע החמישי מ-12 עד 24, אורכו 12. הגל השלישי הוא הארוך ביותר בדוגמה זו, אך זו אינה התוצאה היחידה שהכלל דורש. אם אורך הקטע הראשון הוא 10, השלישי 12 והחמישי 15, הגל השלישי אינו הארוך ביותר, אך עדיין אינו הקצר מבין השלושה. זה רק אומר שהוא עבר את בדיקת האורך הזו, ואין בכך כדי להוכיח שכל הסימון תקף.

בדיקת הספירה בארבעה שלבים

שלב ראשון, קבעו את מחזור הגרף, בסיס המחיר ורמת הגל, ואל תשוו קטע בגרף השעתי לקטע בגרף היומי ישירות. שלב שני, רשמו עבור הקטע הראשון, השלישי והחמישי את נקודות ההתחלה והסיום, וחשבו את הפרש המחיר המוחלט. שלב שלישי, בדקו האם הקטע השלישי קצר בו-זמנית משני הקטעים האחרים. באיור הימני הקטע הראשון 10, השלישי 8, החמישי 11; הגל השלישי הוא הקצר ביותר, ולכן סימון מועמד זה אינו עומד באילוץ הקלאסי האמור. שלב רביעי, חזרו ובדקו תנאי מבנה אחרים, במיוחד מיקום התיקון, החלוקה הפנימית והאם קיים סימון חלופי.

אם הקטע השלישי כבר קצר מהקטע הראשון, אזי בסימון זה אורך הקטע החמישי אינו יכול לעלות על זה של הקטע השלישי, אחרת הקטע השלישי יהפוך לקצר ביותר. מה שמתקבל כאן הוא אילוץ על ספירה מועמדת, ואין להסיק ממנו שהשוק בהכרח יעצור במחיר מסוים. אם המחיר ימשיך להתארך ויפר את האילוץ, יש לבטל או להעריך מחדש את הספירה, ולא לדרוש מהשוק לציית למספרים שעל הגרף.

שמרו חלופות כשהספירה טרם הושלמה

בשוק בפועל, הקטע החמישי עשוי טרם להסתיים, וגם הקטע השלישי עשוי עדיין להתארך מבפנים. בחירת נקודות ההתחלה והסיום כרוכה אפוא באי-ודאות. הגישה הסבירה היא לשמור את התוכנית הראשית דאז, את התוכניות החלופיות ואת התנאים שכל אחת מהן נפסלת בהם, ולתעד מדוע בוצעה התאמה; אם לאחר כל שינוי בתנועה מסמנים מחדש בלי לשמור את השיפוט הקודם, קשה להעריך האם השיטה מועילה.

אנליסטים שונים עשויים לזהות באופן שונה את רמת הגל, הגל המוארך ומבנה התיקון. מבנים כמו משולש אלכסוני כרוכים בכללים ייעודיים, ואין ליישם את כל הצורות רק על סמך איור רגיל אחד של גל דחף. מאמר זה בודק רק את תנאי האורך, ואינו טוען לספק תקן ספירה מלא.

אי-הבנות נפוצות וגבולות השימוש

הפיכת "הגל השלישי חזק בדרך כלל" ל"הגל השלישי בהכרח הארוך ביותר" היא שדרוג נטייה אמפירית למסקנה נוקשה; הפיכת מעבר של כלל אחד לאישור שהמגמה כבר אושרה מדלגת על ראיות אחרות. סימון גלים מתאים יותר לארגון נתיבים מועמדים, ועדיין זקוק לשילוב של מבנה מחיר ותנאי פסילה ברורים. חדשות הזהב, קפיצות מחיר והתרחבות מרווחים也可能影响 ביצוע, וגם אם הספירה המועמדת תקפה, המסחר עדיין עלול להפסיד. הגבילו תחילה את הסיכון שאתם יכולים לשאת, ורק אחר כך שקלו האם להשתמש בכלי ניתוח זה.