Observation stratégique sur l'or pour la semaine prochaine du 1er novembre : gap d'ouverture, cassure du plus bas et reprise

Auteur : Thomas｜Observation stratégique pour la semaine prochaine｜1er novembre 2026, 09:30 (heure de Pékin)

Nous sommes dimanche, les principaux marchés de gré à gré de l'or sont fermés et il est impossible d'obtenir une cotation XAUUSD instantanée avec une liquidité normale. Cet article est une observation conditionnelle avant l'ouverture de la semaine prochaine ; il ne fournit pas d'« ordre au prix actuel » pour le dimanche. Par rapport à l'observation stratégique d'hier, cette fois le gap d'ouverture en début de semaine, les deux zones de référence laissées par la volatilité du vendredi et les conditions d'invalidation du marché sont réunis dans une même liste de contrôle. Le lecteur doit vérifier les spécifications de l'instrument et les prix acheteur/vendeur réels sur sa propre plateforme de trading.

D'où viennent les prix de référence

La page publique de l'or au comptant de Kitco affichait, à 17h00 heure de New York le 30 octobre, un prix acheteur de 3874,40 USD l'once et un prix vendeur de 3876,40 USD, avec un plus bas du vendredi à 3869,30 USD et un plus haut à 4027,30 USD ; il s'agit du 30 octobre en heure d'été de l'Est des États-Unis, soit le 31 octobre à 05h00 heure de Pékin. Le site avait auparavant observé, à 09h02 heure de New York le vendredi, un prix acheteur de 3948,50 USD et un prix vendeur de 3950,50 USD. Les horodatages des différents modules de la page Kitco peuvent différer ; ces chiffres ne doivent être considérés que comme un instantané historique, et non comme la dernière cotation du dimanche. Les cotations et spreads des contrats XAUUSD d'EBC et d'autres courtiers ne correspondent pas nécessairement à ceux de Kitco ; les zones ci-dessous doivent être re-marquées sur la plateforme cible.

En se fondant sur le plus bas du vendredi de 3869,30 USD et le prix acheteur de 3874,40 USD à 17h00 de la même source, la zone d'environ 3869 à 3880 USD peut être considérée comme une bande d'observation du plus bas. La borne supérieure de 3880 est une limite approximative pratique pour l'observation, et non un niveau de support officiel. Une cotation acheteur/vendeur antérieure à 09h02 se situait entre 3948,50 et 3950,50 USD, puis le prix a nettement baissé ; la zone d'environ 3948 à 3951 USD ne sert donc que de bande de référence pour savoir si le niveau précédemment perdu est récupéré, et non de résistance forte validée à plusieurs reprises. Le plus haut global du vendredi de 4027,30 USD est éloigné des cotations plus tardives ; il ne faut pas le mélanger avec les zones proches dans un même signal de trading.

Scénario 1 : poursuite de la pression après cassure du plus bas

Après la reprise des échanges la semaine prochaine, attendre d'abord que les cotations et les spreads se stabilisent. Si, sur une même plateforme, le prix casse le plus bas du vendredi correspondant et ne parvient pas à revenir au-dessus de ce plus bas pendant plusieurs heures ensuite, l'interprétation d'une continuation affaiblie est alors plus justifiée. Si seul le spread s'élargit au moment de l'ouverture, que le prix vendeur ou acheteur perce brièvement le niveau puis revient rapidement dans la zone, il ne faut pas considérer cela comme une cassure valide. La condition d'invalidation de ce scénario est que le prix récupère le plus bas correspondant et évolue de manière stable, avec des plus bas suivants qui ne baissent plus. Si la plateforme ouvre la semaine avec un gap important, il faut réidentifier une nouvelle zone de trading et ne pas appliquer mécaniquement les 3869,30 USD de Kitco comme ligne de stop-loss.

Scénario 2 : réparation à la hausse après reprise du plus bas

L'autre trajectoire est que, après l'ouverture, le plus bas soit défendu ou rapidement récupéré, que les plus bas remontent progressivement et que le prix se répare vers la bande de référence de 3948 à 3951 USD du début du vendredi. Pour juger de la réparation, il ne faut pas se fier à une seule bougie de hausse brutale ; il faut observer si le repli se maintient et si le dollar et les rendements obligataires exercent une pression contraire. Si le prix retombe sous le plus bas du vendredi correspondant à la plateforme, l'interprétation de réparation est invalidée. Même si la bande de cotation antérieure est atteinte, cela ne signifie que la récupération d'une partie de la baisse du vendredi, et non l'inversion de l'ensemble de la baisse. Si le spread s'élargit soudainement avant ou après la publication de données, attendre d'abord que les cotations se stabilisent, puis évaluer si les conditions initiales sont toujours remplies.

Événements et limites d'exécution

Le calendrier du Bureau of Labor Statistics des États-Unis indique que le rapport sur les offres d'emploi de septembre doit être publié le 3 novembre à 10h00 heure de l'Est, et le rapport sur l'emploi d'octobre le 6 novembre à 08h30. L'heure de l'Est passe à l'heure d'hiver le 1er novembre, ce qui correspond respectivement au 3 novembre à 23h00 et au 6 novembre à 21h30 heure de Pékin. Il ne faut pas écrire à l'avance les résultats des données avant leur publication ; le mouvement initial après la publication peut aussi être contraire à la tendance ultérieure. Il faut vérifier les valeurs réelles, les révisions et les attentes du marché, puis observer si le dollar, les rendements et l'or se confirment mutuellement.

Sur le plan opérationnel, cet article fournit des niveaux historiques et un cadre conditionnel, et non des instructions d'achat ou de vente déterminées. Le plus bas du vendredi, l'heure d'ouverture, les spreads et la profondeur exécutable peuvent varier selon les plateformes et modifier les zones valides ; des différences de slippage peuvent également exister entre compte de démonstration et compte réel. S'il est impossible d'obtenir une cotation actuelle vérifiable sur une même plateforme, il faut rester en observation plutôt que d'utiliser des prix vieux de trois jours en les faisant passer pour des niveaux instantanés. Le trading avec effet de levier peut amplifier les pertes ; cet article ne garantit pas que l'un des scénarios se produira ni qu'il générera des gains.