مرور هفتگی طلا ۳۱ اکتبر

نویسنده: توماس｜مرور هفتگی طلا｜۳۱ اکتبر ۲۰۲۶

امروز شنبه است و بازه اصلی معاملات خارج از بورس طلا تعطیل است. گزارش صبحگاهی به بازبینی آخرین روز معاملاتی هفته و این که هنگام بازگشایی بازار در هفته آینده چه اطلاعاتی باید بررسی شود تغییر می‌کند. در آخر هفته نباید آخرین عکس فوری قیمت را به‌عنوان قیمت زنده در حال معامله نوشت و نباید بر اساس افت یک‌روزه درباره جهت پس از کل هفته حکم داد.

قیمت‌های پیش و پس از بسته شدن جمعه

صفحه طلای نقدی Kitco در ۳۰ اکتبر ساعت ۲۰:۵۷ به وقت تابستانی شرق آمریکا، یعنی ۳۱ اکتبر ساعت ۰۸:۵۷ به وقت پکن، قیمت خرید ۳۸۷۴.۴۰ دلار و قیمت فروش ۳۸۷۶.۴۰ دلار در هر اونس را نشان می‌داد؛ نسبت به مبنای قبلی استفاده‌شده در همان صفحه ۱۴۶.۱۰ دلار یا حدود ۳.۶۳ درصد کاهش داشت و بازه روزانه ذکرشده ۳۸۶۹.۳۰ تا ۴۰۲۷.۳۰ دلار بود. این یک عکس فوری قیمت ارائه‌شده توسط Kitco است، نه قیمت معامله واقعی XAUUSD در EBC یا کارگزار دیگر و نه قیمت بسته شدن رسمی یکسان برای همه بازارها. ممکن است صفحه در آخر هفته آخرین قیمت را همچنان نمایش دهد، اما این به معنای وجود نقدینگی عادی در بازار نیست.

جمعه ساعت ۲۱:۰۲ به وقت پکن، قیمت خرید همان منبع ۳۹۴۸.۵۰ دلار بود. در مقایسه با عکس فوری متأخرتری که امروز صبح دیده شد، ۷۴.۱۰ دلار دیگر پایین‌تر بود. هر گام حرکت میان دو نمونه‌گیری در اینجا تک‌به‌تک بررسی نشده است، بنابراین فقط می‌توان گفت عکس فوری دوم پایین‌تر بود و نباید نوشت قیمت پیوسته به‌صورت خط مستقیم سقوط کرده است. کمینه صفحه ۳۸۶۹.۳۰ دلار فاصله زیادی با آخرین عکس فوری ندارد و می‌تواند به‌عنوان محدوده کمینه تاریخی برای مشاهده در هفته آینده در نظر گرفته شود؛ این یک حمایت تضمین‌شده نیست.

داده‌های این هفته چگونه فهمیده می‌شوند

اداره تحلیل اقتصادی آمریکا در ۲۹ اکتبر اعلام کرد رشد سالانه‌شده تولید ناخالص داخلی واقعی سه‌ماهه سوم در برآورد اولیه ۳.۴ درصد بود و سه‌ماهه دوم ۲.۲ درصد؛ شاخص قیمت PCE سپتامبر نسبت به سال قبل ۳.۶ درصد و PCE هسته پس از حذف غذا و انرژی نسبت به سال قبل ۳.۱ درصد افزایش یافت. این اعداد واقعیت‌های منتشرشده‌اند، اما برآورد اولیه GDP همچنان ممکن است بازنگری شود. اداره آمار کار آمریکا در ۳۰ اکتبر اعلام کرد کل هزینه جبران خدمات کارکنان بخش خصوصی در سه‌ماهه سوم نسبت به فصل قبل ۰.۸ درصد و نسبت به سال قبل ۳.۴ درصد افزایش یافت؛ فصل قبل نسبت به فصل قبل ۰.۹ درصد بود. این نشان می‌دهد هزینه‌های حقوق همچنان در حال افزایش است، اما یک شاخص منفرد برای توضیح تمام نوسانات طلا کافی نیست.

داده‌های رشد، تورم و حقوق ممکن است بر انتظارات بازار از مسیر نرخ بهره اثر بگذارد و سپس زمینه دلار و بازده اوراق خزانه را تغییر دهد. اما طلا همچنین تحت تأثیر تقاضای پناهگاه امن، تعدیل موقعیت‌ها و نقدینگی است. اگر فقط افت قیمت طلا دیده شود و از آن نتیجه گرفته شود که فلان داده «قطعاً نزولی» است، به‌راحتی می‌توان تفاوت انتظارات پیشین و واکنش در بازه‌های زمانی مختلف پس از انتشار داده را نادیده گرفت. در مرور این هفته بهتر است زمان انتشار رسمی، تغییرات دلار و بازده و حرکت طلا از همان منبع قیمت را روی یک محور زمانی قرار داد.

سه پرسش برای توجه در هفته آینده

نخست، پس از بازگشایی هفته آینده آیا قیمت همچنان نزدیک آخرین قیمت جمعه است یا شکاف آشکاری رخ می‌دهد. قیمت بازگشایی، اسپرد و حجم قابل معامله در پلتفرم معاملاتی ممکن است با جمعه متفاوت باشد و نمی‌توان با قیمت قدیمی سفارش گذاشت. دوم، اگر قیمت دوباره محدوده ۳۸۶۹.۳۰ دلار را آزمون کند، باید دید آیا شکست پایدار به زیر آن شکل می‌گیرد؛ اگر سریع بازگردد، معنای شکسته شدن آن کمینه باید دوباره ارزیابی شود. سوم، اگر قیمت طلا بازگردد، باید مشاهده شود آیا می‌تواند به‌تدریج افت نیمه دوم جمعه را جبران کند یا فقط نوسان کوتاهی در سطح پایین است. اعداد اینجا از عکس‌های فوری تاریخی Kitco آمده‌اند و با تغییر پلتفرم باید محدوده دوباره ترسیم شود.

برنامه اداره آمار کار نشان می‌دهد نظرسنجی فرصت‌های شغلی و جابه‌جایی نیروی کار سپتامبر برای ۳ نوامبر ساعت ۱۰:۰۰ به وقت شرق آمریکا برنامه‌ریزی شده است. ساعت تابستانی آمریکا در اوایل نوامبر پایان می‌یابد و در آن زمان باید اختلاف زمانی با پکن را بر اساس تغییر جدید دوباره بررسی کرد و از تبدیل این هفته استفاده نکرد. هفته آینده داده‌ها و اخبار سیاستی دیگری نیز هست که باید نزدیک به زمان انتشار دوباره بررسی شوند. در آخر هفته نمی‌توان با معاملات عادی قضاوت را آزمود و مدیریت موقعیت و ریسک شکاف باید پیش از پیش‌بینی قرار گیرد. این مقاله فقط برای مرور و یادگیری است و توصیه معاملاتی نیست؛ اهرم می‌تواند زیان را بزرگ‌تر کند.