محاسبه پوزیشن طلا ۰.۰۳۷ لات شد، چرا نمی‌توان آن را گرد کرد؟
با یک مثال آموزشی، لات نظری، حداقل لات کارگزار و گام حجم را از هم تفکیک کنید و بررسی کنید که پس از گرد کردن، آیا هنوز با بودجه ریسک مطابقت دارد یا نه.
نویسنده: توماس｜دانش معاملاتی｜۱۰ نوامبر ۲۰۲۶
خلاصه: حجم نظری که با بودجه ریسک محاسبه می‌شود، اغلب نمی‌تواند همان‌طور که هست ثبت شود. اگر پوزیشن طلا ۰.۰۳۷ لات محاسبه شود اما پلتفرم فقط گام ۰.۰۱ لات را بپذیرد، گرد کردن مستقیم به ۰.۰۴ لات ممکن است بودجه را نقض کند. روش کار این است که ابتدا مشخصات قرارداد را بررسی کنید، سپس بر اساس سطوح مجاز فیلتر کنید و در پایان مبلغ را دوباره محاسبه کنید. همه اعداد این مقاله فرضی و آموزشی هستند.
ابتدا فاصله حد ضرر را به مبلغ تبدیل کنید
فرض کنید حساب به دلار است، یک لات از یک قرارداد آموزشی معادل ۱۰۰ اونس تروی است و قیمت ورود واقعی با قیمت خروج برنامه‌ریزی‌شده ۱۰ دلار در هر اونس اختلاف دارد. اگر با قیمت تعیین‌شده معامله انجام شود، زیان قیمتی یک لات حدود ۱۰۰۰ دلار برآورد می‌شود. اگر برای این معامله ۳۷ دلار اختصاص داده شود، سقف نظری ۰.۰۳۷ لات است. این مثال هنوز کارمزد و لغزش را در نظر نگرفته و واحد قرارداد استفاده‌شده نیز فقط نمونه است. برای پلتفرم خودتان، ابتدا باید تعداد قرارداد در هر لات، حداقل تغییر قیمت و ارزش آن به ارز حساب را تأیید کنید.
برخی ترمینال‌ها تغییر قیمت را به صورت پیپ نشان می‌دهند. اگر پیپ را دلار در نظر بگیرید یا تعداد اعشار قیمت را اندازه قرارداد فرض کنید، نتیجه منحرف می‌شود. اگر ارز قیمت‌گذاری با ارز حساب متفاوت باشد، پیش از محاسبه باید روش تبدیل را نیز بررسی کنید. می‌توانید ابتدا زیان همان فاصله را برای یک لات محاسبه کنید و سپس بر بودجه ریسک تقسیم کنید تا از تبدیل هم‌زمان چند واحد جلوگیری شود.
از میان سطوح حجم مجاز انتخاب کنید
فرض کنید حداقل حجم پلتفرم ۰.۰۱ لات است و سطوح مجاز با گام ۰.۰۱ لات افزایش می‌یابند. ۰.۰۳۷ لات را نمی‌توان مستقیماً سفارش داد. در این مثال، ۰.۰۳ لات معادل ۳۰ دلار زیان قیمتی و ۰.۰۴ لات معادل ۴۰ دلار است. مورد دوم از بودجه ۳۷ دلاری فراتر رفته است. اگر بودجه سقفی از پیش تعیین‌شده باشد، باید سطح مجازِ نه‌بیشتر از حجم نظری انتخاب شود و سپس مبلغ واقعی دوباره بررسی شود. سطوح و حد بالا و پایین پلتفرم واقعی باید بر اساس مشخصات نماد تعیین شود.
اگر سقف نظری کمتر از حداقل حجم باشد، در شرایط فعلی هیچ سطح مجازی که بودجه را رعایت کند وجود ندارد. مثلاً اگر برآورد زیان یک لات همان ۱۰۰۰ دلار باشد و بودجه فقط ۸ دلار، پوزیشن نظری ۰.۰۰۸ لات است. حداقل سطح ۰.۰۱ لات معادل ۱۰ دلار است. می‌توان فعلاً وارد نشد، یا محصولی با واحد قرارداد کوچک‌تر را جداگانه ارزیابی کرد. اگر نقطه خروج برنامه‌ریزی‌شده بر اساس ساختار بازار تعیین شده باشد، کوتاه کردن فاصله فقط برای رسیدن به حداقل حجم، شرایط اصلی معامله را تغییر می‌دهد.
پیش از ثبت، ریسک کل را دوباره محاسبه کنید
مبلغی که پیش‌تر به دست آمد، زیان قیمتی با فرض انجام معامله در قیمت خروج برنامه‌ریزی‌شده است. کمیسیون، هزینه نگهداری و لغزش احتمالی نیز باید در بودجه لحاظ شوند. اگر اختلاف قیمت را با قیمت واقعی خرید و فروش محاسبه کرده‌اید، بررسی کنید که اسپرد در قیمت لحاظ شده باشد تا دوباره کسر نشود. در داده‌های مهم یا بازگشایی آخر هفته ممکن است جهش قیمت رخ دهد و قیمت نهایی اجرای حد ضرر عادی با قیمت تعیین‌شده فاصله بگیرد. سفارش‌های هم‌جهت متعدد نیز باید با هم بررسی شوند؛ مطابقت یک سفارش با بودجه به معنای مناسب بودن کل پوزیشن نیست.
در صفحه تأیید سفارش، جهت، حجم، واحد قرارداد و شرایط قیمت را دوباره بررسی کنید و حجم نظری، حجم واقعی و مبلغ بازمحاسبه‌شده را کنار هم ثبت کنید. اگر تغییر هزینه‌ها باعث شود حتی حداقل سطح نیز از بودجه فراتر رود، دوباره ارزیابی کنید که آیا باید وارد شد یا نه. گرد کردن حجم فقط تعداد قابل ثبت در پلتفرم را حل می‌کند؛ زیان واقعی همچنان به اجرا و شرایط بازار بستگی دارد.