گزارش صبحگاهی طلا ۳۰ اکتبر: انتشار GDP و PCE آمریکا، امشب شاخص هزینه اشتغال را ببینید
تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم آمریکا با رشد سالانه‌شده ۳.۴ درصد اعلام شد و شاخص قیمت PCE سپتامبر ۳.۶ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت. تا ساعت ۹:۰۵ به وقت پکن، قیمت طلای Kitco همچنان در نوسان است؛ امشب شاخص هزینه اشتغال آمریکا را زیر نظر بگیرید.
نویسنده: توماس | گزارش صبحگاهی طلا | ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶
صبح ۳۰ اکتبر به وقت پکن، طلا وارد دومین بازه مشاهده پس از انتشار داده‌های رشد و تورم آمریکا شده است. نوسان قیمت دیروز رخ داده، اما یک قیمت‌گذاری واحد در جلسه نیویورک به معنای جهت امروز نیست. ابتدا داده‌های رسمی را بررسی کنید و سپس ببینید آیا قیمت ادامه می‌یابد، تا از تفسیر اجباری یک حرکت بازار به‌عنوان نتیجه قطعی یک عدد خاص پرهیز شود.
قیمت طلا در شب گذشته: منبع و زمان قیمت را بررسی کنید
صفحه طلای نقدی Kitco نشان می‌دهد در ساعت ۲۱:۰۵ وقت تابستانی شرقی آمریکا در ۲۹ اکتبر، یعنی ۰۹:۰۵ به وقت پکن در ۳۰ اکتبر، قیمت خرید ۴۰۰۳.۲۰ دلار و قیمت فروش ۴۰۰۵.۲۰ دلار در هر اونس بود؛ صفحه نسبت به مرجع قبلی خود کاهش ۱۷.۳۰ دلاری، حدود ۰.۴۳ درصد، را نشان می‌دهد و بازه روزانه ذکرشده ۳۹۹۹.۹۰ تا ۴۰۶۹.۹۰ دلار است. این یک عکس فوری از قیمت نقدی دلاری ارائه‌شده توسط Kitco است، نه قیمت قابل معامله XAUUSD در EBC یا سایر پلتفرم‌های معاملاتی. اسپرد، زمان قیمت‌گذاری و مرز روز در پلتفرم‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد و خوانندگان باید با قیمت لحظه‌ای ترمینال خود بازبینی کنند.
شب گذشته ساعت ۲۱:۰۶ به وقت پکن، قیمت خرید همان منبع ۴۰۲۵.۲۰ دلار بود؛ یعنی ۲۲ دلار کمتر از عکس فوری صبح امروز. اما دو نمونه‌گیری حدود ۱۲ ساعت فاصله دارند و نمی‌توان از آن نتیجه گرفت که در این مدت کاهش یک‌طرفه ادامه داشته است، و به‌ویژه نمی‌توان اختلاف بین دو نقطه را مستقیماً افت پایانی یک جلسه معاملاتی خاص نامید. اگر امروز قیمت به بازه معاملاتی بالاتر دیروز بازگردد، باید دید آیا ادامه می‌یابد؛ اگر دوباره زیر کف شب گذشته شکسته شود، باید بین شکار قیمت کوتاه‌مدت و ضعف پایدار تمایز قائل شد. این یک چارچوب مرور است، نه نقاط قطعی ورود و خروج.
دو داده رسمی چه چیزی نشان می‌دهند
دفتر تحلیل اقتصادی وزارت بازرگانی آمریکا در ۲۹ اکتبر اعلام کرد تولید ناخالص داخلی واقعی سه‌ماهه سوم به‌صورت سالانه‌شده ۳.۴ درصد رشد اولیه داشت که بالاتر از ۲.۲ درصد سه‌ماهه دوم است. این رقم اولیه ممکن است بعداً بازنگری شود و نباید آن را رقم نهایی رشد دانست. گزارش درآمد و هزینه‌های شخصی سپتامبر که همزمان منتشر شد نشان می‌دهد شاخص قیمت PCE ماهانه ۰.۵ درصد و سالانه ۳.۶ درصد افزایش یافت؛ پس از حذف غذا و انرژی، PCE هسته ماهانه ۰.۳ درصد و سالانه ۳.۱ درصد رشد کرد. این مجموعه اعداد همزمان اطلاعات رشد و فشار قیمتی را در بر دارد و نباید فقط بخشی را که به یک دیدگاه خاص درباره طلا کمک می‌کند جدا کرد.
داده‌های رشد قوی‌تر ممکن است باعث شود بازار زمان حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا را دوباره بسنجد و خوانش تورم بالاتر نیز ممکن است انتظارات نرخ بهره واقعی را تحت تأثیر قرار دهد. با این حال، واکنش طلا به این اطلاعات به دلار، بازده اوراق خزانه آمریکا، انتظارات قبلی و تقاضای پناهگاه امن نیز بستگی دارد. نوسان کوتاه‌مدت قیمت طلا هم‌جهت یا خلاف جهت داده‌ها به‌تنهایی نمی‌تواند رابطه علت و معلولی را اثبات کند. فدرال رزرو این هفته اعلام کرد که بازه هدف نرخ بهره را بدون تغییر نگه می‌دارد و سیاست‌های بعدی仍需 با داده‌های بیشتر بررسی شود.
برنامه امروز و دو سناریو
برنامه دفتر آمار کار آمریکا نشان می‌دهد شاخص هزینه اشتغال سه‌ماهه سوم در ۳۰ اکتبر ساعت ۰۸:۳۰ به وقت شرقی آمریکا منتشر می‌شود. در ۳۰ اکتبر نیویورک همچنان از وقت تابستانی استفاده می‌کند، بنابراین این زمان معادل ۲۰:۳۰ امشب به وقت پکن است. این داده تغییر هزینه نیروی کار کارفرمایان را اندازه می‌گیرد و ممکن است مکملی برای انتظارات تورمی باشد، اما پیش از انتشار نمی‌توان نتیجه آن را از پیش نوشت.
سناریوی اول مشاهده این است که اگر پس از انتشار داده دلار و بازده‌ها افزایش یابند و همزمان طلا در همان منبع قیمت‌گذاری به‌طور پیوسته زیر کف شب گذشته بماند، تفسیر بازار از فشار نرخ بهره ممکن است حمایت بیشتری پیدا کند؛ اگر طلا به‌سرعت بخش زیادی از افت را جبران کند، ارزیابی ادامه کاهش باید بازبینی شود. سناریوی دوم این است که اگر قیمت طلا rebound کند و در چندین بسته شدن هم‌دوره در سطح بالا بماند، باید بررسی شود آیا دلار و بازده‌ها همزمان ضعیف شده‌اند؛ اگر rebound فقط در لحظه خبر رخ دهد و سپس دوباره به بازه قبلی بازگردد، نمی‌توان آن را چرخش روند دانست. در بازه‌های خبری اسپرد و لغزش ممکن است گسترده‌تر شود و ریسک معاملات با اهرم بالاتر است. این مقاله برای مشاهده بازار است و توصیه معاملاتی نیست.