گزارش صبحگاهی طلا ۲۹ اکتبر: فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه داشت، دو رأی به افزایش نرخ تمایل داشتند، امشب GDP و PCE را ببینید
فدرال رزرو محدوده هدف ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ را با رأی ۱۰ به ۲ حفظ کرد. عکس فوری قیمت طلای Kitco در طول شب را بررسی کنید و نکات کلیدی داده‌های GDP و درآمد و هزینه‌های شخصی آمریکا در امشب را مرور کنید.
نویسنده: توماس | گزارش صبحگاهی طلا | ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶
به وقت پکن در صبح ۲۹ اکتبر، بازار طلا از زمان انتشار بیانیه نشست اکتبر فدرال رزرو گذشته است. مرور دیشب ساعت ۲۱ فقط سناریوهای قابل مشاهده را فهرست کرد؛ واقعیتی که امروز می‌توان تأیید کرد این است که فدرال رزرو محدوده هدف نرخ وجوه فدرال را بدون تغییر نگه داشت و در داخل کمیته اختلاف نظر درباره افزایش نرخ وجود دارد. برای طلا، نکته مهم تنها «عدم افزایش نرخ» نیست، بلکه نحوه توصیف تورم، اقتصاد و فضای سیاستی آتی در بیانیه نیز هست. این مقاله تا حدود ساعت ۰۹:۰۰ به وقت پکن است و نتایج جلسات معاملاتی بعدی را پیش از موعد در آن نمی‌نویسیم.
تغییرات سیاستی تأییدشده در طول شب
بیانیه منتشرشده در وب‌سایت رسمی فدرال رزرو در ۲۸ اکتبر ساعت ۱۴:۰۰ به وقت شرقی آمریکا نشان می‌دهد که محدوده هدف نرخ وجوه فدرال در ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ حفظ شده است. این تصمیم با ۱۰ رأی موافق و ۲ رأی مخالف تصویب شد؛ دو عضو مخالف تمایل داشتند این بار نرخ را ۲۵ واحد پایه افزایش دهند. بیانیه می‌گوید فعالیت اقتصادی با سرعت قوی در حال گسترش است، تورم همچنان بالا است و به عدم قطعیت ناشی از عوامل ژئوپلیتیک اشاره می‌کند. این‌ها متن سیاستی منتشرشده هستند، نه پیش‌بینی بازار درباره نشست‌های آینده.
ثابت نگه داشتن نرخ بهره به معنای اعلام عدم تعدیل در آینده نیست. از رأی مخالف نیز نمی‌توان به‌تنهایی نتیجه گرفت که نشست بعدی قطعاً افزایش نرخ خواهد داشت؛ سیاست بعدی همچنان به داده‌های بعدی و تصمیم کمیته بستگی دارد. قیمت طلا ممکن است همزمان تحت تأثیر دلار، بازده واقعی، تمایل به ریسک و تقاضای پناهگاه امن باشد و نمی‌توان هر نوسان شبانه را به این بیانیه نسبت داد.
عکس فوری قیمت و محدودیت‌های خوانش
صفحه طلای نقدی Kitco نشان می‌دهد قیمت خرید در ۲۸ اکتبر ساعت ۲۰:۳۵ به وقت نیویورک ۴۰۳۹.۸۰ دلار در هر اونس و قیمت فروش ۴۰۴۱.۸۰ دلار بود؛ کمینه روزانه متناظر در صفحه ۴۰۲۴.۲۰ دلار و بیشینه ۴۰۸۳.۰۰ دلار است و نشان‌دهنده کاهش ۰.۶۶٪ نسبت به قیمت مرجع قبلی است. نیویورک در آن زمان در وقت تابستانی بود و این عکس فوری معادل ۲۹ اکتبر ساعت ۰۸:۳۵ به وقت پکن است. این قیمت خرید و فروش نقدی از منبع داده Kitco است، نه قیمت قابل معامله XAUUSD در پلتفرم معاملاتی همکار این سایت؛ بازه صفحه و درصد تغییر نیز روش آماری خاص خود را دارد.
از قیمت خرید ۴۰۴۷.۴۰ دلار Kitco در ۲۸ اکتبر ساعت ۰۸:۰۶ به وقت نیویورک که در مرور دیشب نقل شد، تا ۴۰۳۹.۸۰ دلار متناظر با ۰۸:۳۵ صبح امروز، اختلاف دو عکس فوری ۷.۶۰ دلار است. این محاسبه فقط دو عکس فوری قیمت خرید از همان منبع را مقایسه می‌کند، نمی‌تواند مسیر کامل میانی را نشان دهد و به‌ویژه نمی‌توان آن را تغییر قیمت در بسته شدن نیویورک نامید. اگر هنگام مشاهده خواننده قیمت تغییر کرده باشد، باید با قیمت جدیدی که زمان آن ذکر شده دوباره قضاوت کرد.
داده‌های امروز و اختلاف نظرها
بر اساس برنامه دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا، GDP اولیه سه‌ماهه سوم و داده‌های درآمد و هزینه‌های شخصی سپتامبر هر دو در ۲۹ اکتبر ساعت ۰۸:۳۰ به وقت شرقی آمریکا منتشر می‌شوند؛ با وقت تابستانی فعلی نیویورک، حدود ساعت ۲۰:۳۰ امشب به وقت پکن. اطلاعات قیمتی مرتبط با هزینه مصرف شخصی و داده‌های رشد ممکن است بر درک بازار از مسیر سیاستی تأثیر بگذارد. داده‌ها هنوز منتشر نشده‌اند و این مقاله نتایج را پیش‌فرض نمی‌گیرد.
طرفداران افزایش قیمت ممکن است بر حمایت از طلا ناشی از عدم افزایش نرخ و عدم قطعیت ژئوپلیتیک تأکید کنند؛ طرفداران کاهش قیمت ممکن است بیشتر بر رشد قوی، تورم بالا در بیانیه و اختلاف سیاستی بازتاب‌یافته در دو رأی متمایل به افزایش نرخ تمرکز کنند. هر دو طرف تفسیر هستند، نه جهت قیمتی تأییدشده در گام بعدی. اگر داده‌های امشب انتظار حفظ نرخ بهره در سطح بالا را تقویت کند، طلا ممکن است تحت فشار قرار گیرد؛ اگر سیگنال‌های رشد یا تورم انتظارات را تغییر دهد، واکنش معکوس نیز ممکن است رخ دهد. بازار ممکن است ابتدا به‌سرعت حرکت کند و سپس بازگردد.
ترتیب بررسی پیش از معامله
ابتدا زمان انتشار داده‌ها و مقادیر واقعی را بررسی کنید، سپس دلار، بازده اوراق خزانه آمریکا و قیمت طلا را در همان بازه زمانی مشاهده کنید؛ پس از آن ببینید آیا اسپرد، لغزش و نقدشوندگی تغییر کرده است. کمینه و بیشینه دیروز Kitco می‌تواند به‌عنوان بازه مشاهده تاریخی استفاده شود، اما حمایت و مقاومت قطعاً معتبر امروز نیست. وقتی داده‌های همزمان و با روش یکسان وجود ندارد، حفظ عدم قطعیت قابل‌اعتمادتر از توضیح دادن به دنبال یک کندل است. معامله با اهرم ریسک بالایی دارد؛ این مقاله یادداشت بازار و ماده آموزشی است و توصیه معاملاتی نیست.