بازبینی عصرگاهی طلا در ۱۰ نوامبر: افت قیمت طلا، انتظار برای واکنش نرخ‌ها پیش از انتشار CPI
حدود ساعت ۲۰:۴۹ به وقت پکن، قیمت خرید طلای نقدی Kitco ۴۰۷۵.۸۰ دلار بود. مروری بر افت درون‌روزی، اظهارات سیاست‌گذاران و شرایط مشاهده CPI امشب.
نویسنده: توماس｜بازبینی عصرگاهی｜۱۰ نوامبر ۲۰۲۶، نقطه قطع اطلاعات ساعت ۲۱:۰۰ به وقت پکن.
خلاصه: قیمت مرجع عصرگاهی طلا پایین‌تر از صبح است و نزدیک به کف بازه نشان‌داده‌شده در صفحه Kitco قرار دارد. بازار بر اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره تورم و این که آیا CPI امشب آمریکا می‌تواند انتظارات نرخ بهره را تغییر دهد متمرکز است. این مقاله روند پیش از انتشار داده‌ها را ثبت می‌کند و معاملات نیویورک همچنان در جریان است.
بازگشت از سقف صبحگاهی به بخش پایینی بازه
توضیح قیمت صفحه Kitco ساعت ۰۷:۴۹ به وقت استاندارد شرقی نیویورک در ۱۰ نوامبر، یعنی حدود ساعت ۲۰:۴۹ به وقت پکن را مشخص می‌کند؛ قیمت خرید طلای نقدی ۴۰۷۵.۸۰ دلار در هر اونس و قیمت فروش ۴۰۷۷.۸۰ دلار است و بازه صفحه از ۴۰۶۷.۸۰ تا ۴۱۴۷.۴۰ دلار است. قیمت خرید ۰۹:۲۹ از همان منبع که در مشاهده استراتژی امروز ارجاع شده ۴۱۳۹.۰۰ دلار بود و دو عکس فوری ۶۳.۲۰ دلار اختلاف دارند. قیمت خرید عصرگاهی ۸ دلار بالاتر از کف نشان‌داده‌شده در صفحه است. این مقایسه دو نقطه مشاهده صبح و عصر را توصیف می‌کند و بازه زمانی آماری نوسانات و دامنه در این فاصله همچنان باید بر اساس معیار منبع قیمت بازبینی شود.
رکورد نقدی رویترز در ساعت ۱۸:۲۵ به وقت پکن معادل ۴۰۷۸.۵۳ دلار بود و گزارش داد که قیمت طلا نسبت به مبنای مقایسه‌ای مورد استفاده آن ۱.۵٪ کاهش یافته است. این رکورد و عکس فوری عصرگاهی Kitco هر دو نشان می‌دهند که طلا پایین‌تر از موقعیت مشاهده صبحگاهی است، اما منبع و زمان متفاوت‌اند و نمی‌توان با آن دو مستقیماً یک روند پیوسته یا بسته شدن نیویورک را محاسبه کرد. کارگزار XAUUSD نیز ممکن است از قیمت‌های خرید و فروش و قواعد تغییر روز متفاوتی استفاده کند.
اظهارات مقامات و CPI دو اطلاعات متفاوت‌اند
رویترز فشار بر طلا پیش از داده‌ها را با اظهارات نسبتاً سخت‌گیرانه کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، درباره ریسک تورم مرتبط می‌کند. بازار ممکن است بر این اساس زمان حفظ نرخ بهره در سطح بالا را دوباره ارزیابی کند. اظهارات سیاستی سرنخ تفسیری ارائه می‌دهد، اما همچنان باید مشاهده شود آیا دلار و بازده اوراق خزانه می‌توانند جهت متناظر را حفظ کنند. اگر واکنش قیمت طلا و این شاخص‌ها واگرا شود، وزن انتساب به یک عامل واحد باید کاهش یابد.
اداره آمار کار آمریکا انتشار CPI اکتبر را ساعت ۲۱:۳۰ به وقت پکن برنامه‌ریزی کرده است. نقطه قطع اطلاعات این مقاله ساعت ۲۱:۰۰ است و داده واقعی هنوز منتشر نشده است. پس از انتشار می‌توان به‌ترتیب تغییر ماهانه کل و هسته‌ای را بررسی کرد، سپس اقلام انرژی و مسکن را بررسی کرد تا تشخیص داده شود تغییر عمدتاً از اقلام با نوسان قیمتی بیشتر ناشی شده یا از فشار گسترده‌تر. انتظارات بازار باید جدا از مقادیر واقعی نگهداری شود.
پس از داده‌ها چگونه تفسیرهای صعودی و نزولی را آزمون کنیم
سناریوی صعودی این است که اگر فشار قیمتی ناشی از داده‌ها کمتر از انتظار باشد، دلار و بازده‌ها همزمان کاهش یابند، طلا سقف بازگشت موضعی پیش از داده‌ها را پس بگیرد و در بازگشت اصلاحی دوام بیاورد، آنگاه ترمیم افت درون‌روزی یک شاهد دیگر خواهد داشت. اگر جهش اولیه به‌سرعت بازگردانده شود و قیمت نیز زیر کف مورد استفاده برای تأیید بازگشت بیفتد، وزن این سناریو باید کاهش یابد.
سناریوی نزولی این است که اگر فشار قیمتی هسته‌ای قوی‌تر باشد، دلار و بازده‌ها به افزایش ادامه دهند و بازگشت طلا سقف پایین‌تری بسازد، ضعف درون‌روزی ممکن است ادامه یابد. اگر دلار و بازده‌ها تغییرات خود را پس بدهند و طلا ساختار پیش از داده‌ها را دوباره پس بگیرد، قضاوت اولیه ضعیف باید دوباره ارزیابی شود. در هر دو سناریو باید بسته شدن دوره انتخابی و حفظ آن پس از آن بررسی شود. جهش‌های قیمتی اولیه پس از انتشار خبر ممکن است با اسپرد گسترده‌تر همراه باشند و باید جدا از قیمت‌های قابل معامله ثبت شوند.
فردا ابتدا بسته شدن را بررسی کنید، سپس نقدینگی تعطیلات
فردا ابتدا انتشار اصلی CPI امشب و بازه‌ای که پس از پایان معاملات نیویورک واقعاً باقی مانده بررسی شود، سپس مقایسه شود آیا دوره آسیایی می‌تواند ادامه یابد. ۱۱ نوامبر روز کهنه‌سربازان در آمریکاست و SIFMA تعطیلی بازار درآمد ثابت آمریکا را توصیه کرده است. برنامه باز و بسته شدن طلا و محصولات کارگزاران مختلف باید جداگانه در اطلاعیه‌ها بررسی شود. اگر قیمت‌های بین‌دارایی به دلیل تعطیلات فاقد به‌روزرسانی همزمان باشند، می‌توان اتکا به مقایسه فوری را کاهش داد. در ارزیابی پوزیشن‌های شبانه نیز باید تغییرات نقدینگی تعطیلات و انحرافات احتمالی معاملات در بودجه ریسک لحاظ شود.