Por qué una tasa de acierto del 80 % aún pierde: calcular juntos el tamaño de las ganancias y pérdidas y los costes

Autor: Thomas｜Conocimientos de trading｜6 de octubre de 2026

Diez operaciones ganan ocho, pero la cuenta sigue en pérdidas, y esto no es contradictorio. La tasa de acierto solo responde cuántas operaciones fueron rentables; no responde cuánto se ganó o se perdió en cada una, ni explica los costes y el riesgo de posiciones abiertas. Al evaluar registros de trading de oro o de EA, primero hay que alinear estos criterios.

Una tasa de acierto del 80 % también puede ser un rendimiento negativo

Las siguientes cifras son solo una demostración de cálculo, no son el rendimiento real de ninguna cuenta ni la cotización del oro de hoy. Supongamos diez operaciones cerradas, ocho con una ganancia de 10 dólares cada una y dos con una pérdida de 50 dólares cada una, sin contar costes por ahora. La ganancia total es de 80 dólares, la pérdida total es de 100 dólares y el resultado neto es una pérdida de 20 dólares; sin embargo, la tasa de acierto calculada por número de operaciones es del 80 %.

Si además suponemos que se cobra una comisión adicional de 1 dólar por operación, y que las ganancias y pérdidas anteriores aún no incluyen esta comisión, las diez operaciones suman otros 10 dólares de gasto y la pérdida total final es de 30 dólares. Una tasa de acierto alta y una pérdida pueden coexistir, porque unas pocas pérdidas mayores compensan muchas ganancias menores.

Distinguir los promedios reales del ratio planificado de ganancia/pérdida

En este ejemplo, la ganancia media es de 10 dólares y el valor absoluto de la pérdida media es de 50 dólares. Según la definición de «ganancia media dividida entre el valor absoluto de la pérdida media», la proporción entre ambas es de 0.2. Al usar cualquier ratio de ganancia/pérdida, hay que especificar primero el numerador y el denominador para no confundir la forma de expresar recompensa frente a riesgo con riesgo frente a recompensa.

La proporción entre el take profit y el stop loss planificados tampoco es igual a la proporción media de ganancias y pérdidas en el registro real. El cierre anticipado, las salidas parciales, el slippage, los cambios de tamaño y las desviaciones de ejecución pueden hacer que el resultado real sea diferente. No se puede sustituir las estadísticas reales de ejecución de la cuenta solo con la distancia objetivo del gráfico.

Qué puede explicar una fórmula de resultado medio

Bajo el mismo criterio estadístico, el resultado medio por operación de la muestra puede escribirse así: tasa de acierto multiplicada por la ganancia media, menos la proporción de pérdidas multiplicada por el valor absoluto de la pérdida media, y menos el coste medio por operación que aún no esté incluido. En la demostración, sin costes, 0.8 multiplicado por 10 menos 0.2 multiplicado por 50 es igual a una pérdida de 2 dólares por operación; añadiendo una comisión de 1 dólar por operación, resulta una pérdida de 3 dólares por operación.

El promedio aquí procede de estas diez operaciones hipotéticas; es un resultado de la muestra, no el resultado que necesariamente ocurrirá en cada operación futura. Si hay operaciones de equilibrio, debe especificarse cómo se contabilizan en el número de operaciones y en la proporción; en muestras con distinto número de operaciones, tampoco se puede tomar la tasa de acierto calculada por número de operaciones como rendimiento ponderado por capital.

Hay que calcular todos los costes, pero sin deducirlos dos veces

En el historial de la cuenta de MT4 se pueden verificar campos como el resultado de la operación, la comisión y los costes nocturnos, exportar el registro con un período coherente y revisarlo. Primero hay que aclarar qué tipo de ganancia o pérdida muestra el informe y luego añadir los conceptos que aún no estén incluidos. Algunos costes ya se reflejan en el resultado de ejecución y no deben volver a deducirse solo para que parezca más completo.

El spread, la comisión y el slippage no son el mismo concepto. Si las ganancias y pérdidas se calculan con los precios reales de entrada y salida, el spread y parte del impacto de la ejecución suelen estar ya reflejados en el resultado; al hacer la revisión se puede analizar su impacto por separado, pero hay que evitar contabilizarlo dos veces. Los conceptos nocturnos pueden ser un gasto o un ingreso; debe conservarse su signo real en lugar de escribirlos siempre como pérdida.

Qué más se puede pasar por alto si solo se cuentan las operaciones cerradas

Una tasa de acierto alta en operaciones cerradas no significa que el riesgo global de la cuenta sea bajo. Las pérdidas flotantes de posiciones aún no cerradas, la exposición derivada de añadir posiciones de forma continua, los ingresos y retiradas de fondos y el período de observación pueden influir en la valoración. Varias capturas de órdenes en verde no sustituyen un registro completo, y una sola pérdida grande también puede cambiar las conclusiones anteriores de una muestra pequeña.

En el caso de los EA, hay que verificar especialmente la unidad estadística: ¿una orden, una idea de trading completa o un grupo de posiciones? Dividir una misma ronda de trading en muchas órdenes pequeñas rentables puede aumentar la tasa de acierto calculada por orden sin mejorar el resultado total. Antes de comparar sistemas diferentes, primero hay que unificar la unidad estadística y el intervalo temporal.

Conservar cuatro registros a la vez durante la revisión

Reunir la tasa de acierto, la ganancia media, el valor absoluto de la pérdida media y el criterio de costes, y compararlos con el drawdown, las posiciones y el tamaño de la muestra. Conservar los registros de ejecución originales, indicar si son de cuenta real, demo o backtest, y evitar cambiar el intervalo estadístico después de que aparezcan los resultados o seleccionar solo las operaciones favorables.

Esta información ayuda a interpretar los registros, pero no ofrece ninguna garantía de rentabilidad futura. Si se detecta que la pérdida real supera el límite previsto, se deben evaluar las causas según el proceso de revisión establecido, y no se deben ocultar los problemas relajando el stop loss, aumentando el tamaño de las posiciones o cambiando el criterio estadístico.

El trading con apalancamiento puede causar pérdidas importantes. Este artículo se utiliza como explicación de principios de cálculo y conocimientos de revisión; las cifras hipotéticas no constituyen recomendaciones de trading, de posición o de rentabilidad, y una muestra histórica tampoco representa el rendimiento futuro.