Warum gleitende Durchschnitte nachlaufen: Zuerst die Eingaben verstehen, dann Kreuzungen diskutieren

Autor: Thomas | Handelswissen

Gleitende Durchschnitte sind ein häufiges Werkzeug in Gold-Charts, werden aber leicht als eine Antwort missverstanden, die im Voraus eine Richtung vorgibt. Dieser Artikel bespricht die Berechnung und die Grenzen der Verwendung des einfachen gleitenden Durchschnitts, liefert keine unmittelbaren Kursmarken und setzt Chartsignale nicht mit einer Gewinngarantie gleich.

Gleitende Durchschnitte ordnen Daten, nicht die Zukunft

Ein einfacher gleitender Durchschnitt addiert eine ausgewählte Anzahl von Preisen und teilt sie durch die Anzahl. Wenn als Eingabe der Schlusskurs gewählt wird, hat jeder in die Berechnung einbezogene Schlusskurs dasselbe Gewicht. Exponentielle oder linear gewichtete gleitende Durchschnitte verwenden unterschiedliche Gewichtungen und legen in der Regel mehr Gewicht auf neuere Daten; daher sind die Linien, die mit verschiedenen Methoden gezeichnet werden, nicht zwangsläufig identisch.

Angenommen, fünf Schlusskurse sind 100, 102, 104, 106 und 108; der einfache Durchschnitt ist 104. Der nächste Schlusskurs ist 110, der älteste Wert 100 verlässt das Fenster, und der Durchschnitt der neuen fünf Werte beträgt 106. Dies sind alles Demonstrationszahlen, keine Echtzeitkurse von Gold und auch keine Handelsaufzeichnungen eines bestimmten Kontos.

Diese Veränderung zeigt, dass sich ein gleitender Durchschnitt mit den Eingaben aktualisiert. Er fasst bereits aufgetretene Preise zusammen und kann allein aufgrund der Berechnung weder einen Anstieg noch einen Rückgang der nächsten Kerze garantieren; noch ist er eine Route, die der Preis mit Sicherheit zurücklaufen und berühren wird.

Gleiche Periode, andere Charts sind nicht dieselbe Linie

Die Periodenanzahl bezieht sich auf die Anzahl der Kerzen, die in die Berechnung einfließen, und kann nicht getrennt vom Zeitrahmen des Charts diskutiert werden. Bei derselben Einstellung 20 ist die abgedeckte Zeit im Minuten- und im Stundenchart unterschiedlich; auch die Wahl von Schlusskurs, Höchstkurs oder einer anderen Preiseingabe verändert das Ergebnis.

Beim Vergleich zweier MT4-Charts müssen zuerst Symbol, Chartzeitrahmen, Methode des gleitenden Durchschnitts, Eingabepreis und Verschiebungseinstellung überprüft werden. Die Kurse, Handelssitzungen und historischen Daten der Handelsplattform können ebenfalls unterschiedlich sein. Wenn diese Bedingungen nicht abgeglichen sind, kann man nicht allein wegen zweier unterschiedlicher Linien eine Seite für falsch erklären, und erst recht nicht allein anhand eines Screenshots die Wirkung einer Strategie beurteilen.

Zwischen schneller Reaktion und Glättungsgrad besteht ein Kompromiss

Ein kürzeres Fenster spiegelt neue Veränderungen in der Regel schneller wider und dreht auch leichter mit lokalen Schwankungen; ein längeres Fenster glättet mehr kurzfristige Veränderungen, zeigt Richtungsänderungen aber möglicherweise später an. Hier werden Merkmale der Indikatorberechnung diskutiert, nicht die Aussage, dass eine Periode zwangsläufig besser ist als eine andere.

Parameter so einzustellen, dass sie in einem vergangenen Chart am schönsten aussehen, beweist nicht, dass sie in der Zukunft wirksam sind. Man sollte zuerst darlegen, was beobachtet werden soll, dann eine feste Einstellung wählen und ihre Performance in anderen Zeiträumen überprüfen; man darf nicht bei jedem ungünstigen Verlauf die Parameter wechseln, damit historische Signale immer korrekt erscheinen.

Eine Kreuzung ist nur eine Bedingung, kein vollständiger Handelsplan

Dass der Preis einen gleitenden Durchschnitt durchquert oder dass zwei gleitende Durchschnitte sich kreuzen, kann als Untersuchungsbedingung dienen. Es muss jedoch klar sein, ob die aktuell entstehende Kerze oder eine bereits abgeschlossene Kerze verwendet wird. Wenn sich der aktuelle Preis weiter verändert, kann eine vorübergehend auftretende Kreuzung verschwinden; die Verwendung abgeschlossener Kerzen beseitigt auch nicht alle Fehlsignale.

In einer Seitwärtsbewegung kann der Preis den gleitenden Durchschnitt wiederholt durchqueren. Wenn jedes Durchqueren als Order ausgeführt wird, können Kosten und wiederholtes Ein- und Aussteigen das Ergebnis beeinflussen. Ein vollständiger Plan muss außerdem Beobachtungszeitraum, Auslöseart, Ausstiegsbedingungen, Risikogrenzen und Kostenbehandlung definieren. Ohne diese Inhalte reicht ein Screenshot einer Kreuzung nicht aus, um eine Trefferquote- oder Ertragsaussage zu stützen.

Chartveränderungen von der Programmausführung trennen

Wenn ein EA auf Grundlage gleitender Durchschnitte läuft, sollte geprüft werden, welche Kerze, welchen Preis und welchen Parametersatz das Programm liest. Die aktuell vom Menschen gesehene Linie ist nicht unbedingt gleich dem Wert, den das Programm beim früheren Auslösen gelesen hat. Das Aufzeichnen von Signalzeit und Orderzeit kann helfen, Indikatorveränderungen, Bedingungsprüfung und tatsächliche Ausführung zu unterscheiden.

Dass ein Chart nach rechts gezeichnet wird, bedeutet auch nicht, dass der Indikator die Zukunft im Voraus kennt. Eine Verschiebungseinstellung verändert die Anzeigeposition, kann den Rohdaten aber keine Vorhersagefähigkeit hinzufügen. Bei unbekannten Indikatoren sollte geprüft werden, ob sich Berechnung und historische Anzeige verändern, um zu vermeiden, dass allein aufgrund der Linienposition ein falscher Eindruck entsteht.

Verständnis mit Aufzeichnungen überprüfen

Beim Üben sollte ein fester Einstellungssatz verwendet und in verschiedenen Marktzuständen aufgezeichnet werden: welche Dateneingabe vorliegt, wann die Bedingung auftritt, wann sie ungültig wird und wie das Ergebnis nach Abzug von Kosten aussieht. Auch nicht erfüllte Bedingungen sollten festgehalten werden, um zu vermeiden, nur erfolgreiche Screenshots auszuwählen. Die Demonstration in diesem Artikel dient nur dem Verständnis der Berechnung und ist kein validiertes Handelssystem.

Gleitende Durchschnitte können helfen, Beobachtungen zu ordnen, ersetzen aber nicht das Management von Positions- und Ausführungsrisiken. Der Handel mit Hebel kann zu erheblichen Verlusten führen; dieser Artikel dient Forschungs- und Bildungszwecken, stellt keine Kauf- oder Verkaufsanweisung dar und verspricht keine Erträge.