সোনার পজিশন কীভাবে গণনা করবেন? প্রথমে ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ করুন, তারপর স্টপ-লসের দূরত্ব দেখুন

লেখক: টমাস｜ট্রেডিং জ্ঞান｜৩০ অক্টোবর ২০২৬

অনেক নতুন ট্রেডার জিজ্ঞেস করেন সোনার ট্রেডে কত লট খুলবেন, এবং তারা অভ্যাসবশত প্রথমে দেখেন অ্যাকাউন্টে কত মার্জিন বাকি আছে, অথবা সরাসরি অন্যের লট কপি করেন। এই দুই পদ্ধতিই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ চলকটি উপেক্ষা করে: এই পরিকল্পনায় কতটা ক্ষতি বহন করতে রাজি আছেন, এবং এন্ট্রি পয়েন্ট থেকে কৌশল ব্যর্থ হওয়ার অবস্থান পর্যন্ত দূরত্ব কত। পজিশন হলো ঝুঁকির বাজেট থেকে উল্টোভাবে নির্ণীত ফলাফল, এটি অর্ডার দেওয়ার সময় হঠাৎ নির্ধারিত কোনো সংখ্যা হওয়া উচিত নয়।

প্রথম ধাপ: প্রথমে একক ট্রেডের ক্ষতির ঊর্ধ্বসীমা নির্ধারণ করুন

ধরুন অ্যাকাউন্টের ইকুইটি ১০০০ ডলার, এবং ট্রেডার নিজের সহনশীলতা অনুযায়ী একটি ট্রেডের পরিকল্পিত ঝুঁকি ইকুইটির ১%-এ সীমাবদ্ধ করেন, অর্থাৎ ১০ ডলার। এখানে ১% শুধু অ্যালগরিদম প্রদর্শনের জন্য, এটি সবার জন্য উপযুক্ত কোনো সর্বজনীন মানদণ্ড নয়, আরও নয় ক্ষতির ঊর্ধ্বসীমার নিশ্চয়তা। বাজারের গ্যাপ, স্লিপেজ, স্প্রেড বৃদ্ধি বা স্টপ-লস প্রত্যাশিতভাবে কার্যকর না হলে প্রকৃত ক্ষতি পরিকল্পনার চেয়ে বেশি হতে পারে। যদি একইসঙ্গে কয়েকটি সম্পর্কিত সোনা বা ডলার পজিশন ধরে রাখেন, তাহলে মোট ঝুঁকিও দেখতে হবে, প্রতিটি আলাদাভাবে ১% হিসাব করে তার ওপরের স্তর উপেক্ষা করা যাবে না।

ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণের আগে অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স ও অ্যাকাউন্ট ইকুইটির মধ্যে পার্থক্যও করতে হবে। ফ্লোটিং লস ইকুইটি কমায়, এবং ইতিমধ্যে ব্যবহৃত মার্জিনও আরও ক্ষতি বহনের সামর্থ্যের সমান নয়। যদি অ্যাকাউন্টে খোলা পজিশন থাকে, তাহলে প্রথমে প্রতিকূল পরিস্থিতিতে এই পজিশনগুলোর সম্ভাব্য ক্ষতি তালিকাভুক্ত করুন, তারপর সিদ্ধান্ত নিন নতুন ট্রেড যোগ করার মতো অবশিষ্ট আছে কি না।

দ্বিতীয় ধাপ: ব্যর্থতার অবস্থান দিয়ে স্টপ-লসের দূরত্ব নির্ধারণ করুন

ধরুন একটি সম্পূর্ণ শিক্ষামূলক দৃশ্য: কোনো একটি মূল্যের কাছাকাছি এন্ট্রির পরিকল্পনা, যদি মূল্য প্রতিকূল দিকে প্রতি আউন্স ৫ ডলার নড়ে যায়, তাহলে প্রাথমিক বিচার ব্যর্থ হয়েছে বলে ধরা হবে। এই ৫ ডলার উদাহরণমাত্র, আজকের প্রকৃত বাজার অবস্থানের সঙ্গে এর সম্পর্ক নেই। স্টপ-লস কৌশল ব্যর্থ হওয়ার চার্ট বা নিয়মের ওপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত, বড় পজিশন খোলার জন্য ইচ্ছাকৃতভাবে খুব কাছাকাছি রাখা উচিত নয়। যদি বাজারের অস্থিরতা বাড়ে এবং যুক্তিসঙ্গত ব্যর্থতার অবস্থানের জন্য ১০ ডলার প্রয়োজন হয়, অন্য শর্ত অপরিবর্তিত থাকলে বহনযোগ্য পরিমাণও সেই অনুযায়ী কমাতে হবে।

বিড-আস্ক স্প্রেড, কমিশন এবং সম্ভাব্য ওভারনাইট ফিও হিসাবে যোগ করতে হবে। যেমন পরিকল্পিত ঝুঁকি ১০ ডলার, যদি প্রত্যাশিত রাউন্ড-ট্রিপ খরচ ইতিমধ্যে ২ ডলার দখল করে, তাহলে মূল্যের প্রতিকূল নড়াচড়ার জন্য বাজেট থাকে মাত্র প্রায় ৮ ডলার। খরচ শুধু অনুমান, ট্রেডের আগে নিজের প্ল্যাটফর্মের প্রকৃত স্পেসিফিকেশন ও ফি দেখতে হবে। স্টপ-লস অর্ডারও গ্যাপ ও তারল্য ঝুঁকি দূর করতে পারে না।

তৃতীয় ধাপ: প্রথমে আউন্স সংখ্যা গণনা করুন, তারপর লটে রূপান্তর করুন

সরলীকৃত, স্লিপেজবিহীন এবং খরচ暂时 বাদ দেওয়া উদাহরণে, ১০ ডলার ঝুঁকির বাজেটকে প্রতি আউন্স ৫ ডলারের প্রতিকূল নড়াচড়া দিয়ে ভাগ করলে ফলাফল ২ আউন্স নোটIONAL এক্সপোজার। যদি কোনো প্ল্যাটফর্ম স্পষ্টভাবে নির্ধারণ করে ১ স্ট্যান্ডার্ড লট = ১০০ আউন্স, তাহলে ২ আউন্স সমান ০.০২ লট। কিন্তু বিভিন্ন ব্রোকার, অ্যাকাউন্টের ধরন ও ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্টের চুক্তির আকার, সর্বনিম্ন ট্রেডিং ভলিউম ও ধাপ ভিন্ন হতে পারে, ১০০ আউন্সকে কখনোই সব XAUUSD-এ সরাসরি প্রয়োগ করা যাবে না। ট্রেডিং টার্মিনালের "ইন্সট্রুমেন্ট স্পেসিফিকেশন" খুলে প্রতি লটের চুক্তি একক, সর্বনিম্ন লট, মূল্যের নির্ভুলতা ও মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা যাচাই করুন; যদি সর্বনিম্ন অর্ডার পরিমাণ ইতিমধ্যে ঝুঁকির বাজেট ছাড়িয়ে যায়, তাহলে এই ট্রেড মূল পরিকল্পনা অনুযায়ী চালানোর উপযুক্ত নয়।

মার্জিন উত্তর দেয় পজিশন তৈরি করা যাবে কি না, ঝুঁকির বাজেট উত্তর দেয় কতটা ক্ষতি বহন করা হবে, দুটি এক জিনিস নয়। লিভারেজ যত বেশি, কম মার্জিনে একই নোটIONAL এক্সপোজার নিয়ন্ত্রণ করা যায়, কিন্তু মূল্য প্রতি এক ডলার নড়লে যে লাভ-ক্ষতি হয় তা মার্জিন কমার কারণে কমে না। লিভারেজ নিয়ে CME-এর শিক্ষামূলক উপকরণও স্মরণ করিয়ে দেয়, লিভারেজ একইসঙ্গে লাভ ও ক্ষতি উভয়ই বাড়ায়। তাই অর্ডারের ক্রম হওয়া উচিত: প্রথমে ব্যর্থতার শর্ত নিশ্চিত করুন, তারপর ঝুঁকির বাজেট নির্ধারণ করুন, চুক্তির স্পেসিফিকেশন ও খরচ যাচাই করুন, শেষে গণনা করে অনুমোদিত লট পর্যন্ত নিচের দিকে সমন্বয় করুন।

কখন পুনরায় গণনা করবেন

অ্যাকাউন্ট ইকুইটি পরিবর্তন, স্টপ-লসের দূরত্ব পরিবর্তন, প্ল্যাটফর্ম চুক্তির স্পেসিফিকেশন পরিবর্তন, সংবাদের আগে-পরে স্প্রেড স্পষ্টভাবে বাড়লে, সব ক্ষেত্রেই পুনরায় গণনা করতে হবে। যদি নতুন সর্বনিম্ন পজিশন ইতিমধ্যে আনুমানিক ক্ষতিকে বাজেটের বাইরে নিয়ে যায়, তাহলে ট্রেড না করাও একটি সম্পূর্ণ ঝুঁকি সিদ্ধান্ত। উপরের সংখ্যাগুলো 모두 শিক্ষামূলক অনুমান, প্রকৃত কোটেশন বা রিটার্নের প্রতিনিধিত্ব করে না, এই নিবন্ধটি ট্রেডিং পরামর্শ গঠন করে না।