২০% ক্ষতি হলে, পুনরুদ্ধারে ২৫% লাভ কেন প্রয়োজন? প্রথমে শতাংশের ভিত্তি দেখুন

লেখক: টমাস｜ট্রেডিং জ্ঞান｜১১ অক্টোবর ২০২৬

অ্যাকাউন্টে ক্ষতির পর, আগের স্তরে ফিরতে যে বৃদ্ধির শতাংশ প্রয়োজন তা প্রায়ই আগের পতনের শতাংশের চেয়ে বেশি হয়। এটি হর পরিবর্তনের গাণিতিক ফলাফল, কোনো ট্রেডিং গোপন কৌশল নয়। গণনার ভিত্তি স্পষ্টভাবে বুঝলে, "একই শতাংশ আবার লাভ করলেই পুনরুদ্ধার হবে" — এটিকে পজিশন পরিকল্পনা হিসেবে ধরা এড়ানো যায়।

দুটি শতাংশ, ভিন্ন ভিত্তি ব্যবহার করে

পতনের শতাংশ সাধারণত মূল পরিমাণকে হর হিসেবে ব্যবহার করে, আর পুনরুদ্ধারের শতাংশ ক্ষতির পরের পরিমাণকে হর হিসেবে ব্যবহার করে। একই পরিমাণের পার্থক্য, ছোট অবশিষ্ট পরিমাণ দিয়ে ভাগ করলে, বড় শতাংশ পাওয়া যায়।

নিচে সবই শিক্ষামূলক সংখ্যা, কোনো বাস্তব অ্যাকাউন্ট বা আজকের সোনার বাজার পরিস্থিতি নয়। জমা-উত্তোলন ও অতিরিক্ত ফি অন্তর্ভুক্ত নয়, শুধুমাত্র পরিমাণ ও শতাংশের সম্পর্ক বোঝানোর জন্য।

শিক্ষামূলক উদাহরণ: ২০% পতন, পুনরুদ্ধারে ২৫% প্রয়োজন

ধরা যাক মূল পরিমাণ ১০০, ২০% পতনের পর থাকে ৮০। ১০০-তে ফিরতে ২০ যোগ করতে হবে; বর্তমান ৮০-এর সাপেক্ষে এই ২০ হলো ২৫%। যদি শুধু ৮০ থেকে ২০% বাড়ানো হয়, তাহলে হয় ৯৬, যা আগের ১০০-র চেয়ে এখনও কম।

তাই "প্রথমে ২০% পতন, তারপর ২০% বৃদ্ধি" সম্পূর্ণভাবে পরস্পরকে বাতিল করে না। ফলাফল বর্ণনা করার সময় ভিত্তি পরিমাণ ও কভার করা সময়কাল স্পষ্টভাবে লেখা, শুধু একটি শতাংশ দেখানোর চেয়ে যাচাই করা সহজ।

সাধারণ সূত্র, যা লাভের লক্ষ্যের নিশ্চয়তা হতে পারে না

ধরা যাক পতনের অনুপাত d, এবং d শূন্যের চেয়ে বড় বা সমান ও ১-এর চেয়ে ছোট, মূল স্তরে ফিরতে প্রয়োজনীয় বৃদ্ধির অনুপাত হলো d ভাগ (১ বিয়োগ d)। উদাহরণস্বরূপ d = ০.১ হলে, প্রায় ১১.১১% প্রয়োজন; d = ০.৫ হলে, ১০০% প্রয়োজন।

সূত্রটি শুধু অবশিষ্ট পরিমাণ থেকে মূল মানে ফিরতে প্রয়োজনীয় অনুপাত গণনা করে। এটি কত সময় লাগবে তা বলে না, কী ট্রেডিং পদ্ধতি ব্যবহার করা হবে তাও বলে না, এবং বাজার এমন সুযোগ দেবে তার কোনো নিশ্চয়তাও দেয় না। গণনার ফলাফলকে পরের সপ্তাহে অবশ্যই অর্জনযোগ্য রিটার্ন হিসেবে লেখা যাবে না।

ড্রডাউন ও একক ক্ষতি, প্রথমে পরিসংখ্যানের বিষয় নির্ধারণ করুন

ড্রডাউন নিয়ে আলোচনা করার সময়, স্পষ্ট করতে হবে এটি কোনো উচ্চ বিন্দু থেকে অ্যাকাউন্ট ইকুইটির পতন, নাকি বন্ধ পজিশনের ব্যালেন্সের পরিবর্তন। একক ট্রেডের ক্ষতি, নির্দিষ্ট সময়ের সঞ্চিত ক্ষতি এবং অ্যাকাউন্টের শীর্ষ ড্রডাউন — সবসময় একই সূচনা বিন্দু ব্যবহার করে না।

বিভিন্ন বিষয় একসাথে মিশিয়ে ফেললে, ভাগ সঠিক হলেও ব্যাখ্যা ভুল হতে পারে। মূল উচ্চ বিন্দু, বর্তমান মান, সময় এবং ব্যালেন্স না ইকুইটি ব্যবহার করা হয়েছে তা লিখে রাখলে, কী তুলনা করা হচ্ছে তা জানা যায়।

জমা-উত্তোলন ও ফি, তুলনার পদ্ধতি পরিবর্তন করে

যদি সময়ের মধ্যে অতিরিক্ত অর্থ জমা বা উত্তোলন করা হয়, তাহলে পরিমাণের পরিবর্তনকে সম্পূর্ণভাবে ট্রেডিং পারফরম্যান্স হিসেবে ধরা যাবে না। শুধু বর্তমান পরিমাণ থেকে গত সপ্তাহের পরিমাণ বিয়োগ করলে, জমাকে লাভ এবং উত্তোলনকে ক্ষতি হিসেবে ধরা হতে পারে। প্রথমে ফান্ড ফ্লো তালিকাভুক্ত করা উচিত, তারপর সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিসংখ্যান পদ্ধতি ব্যবহার করা উচিত।

কমিশন, পজিশন ফি এবং অন্যান্য আইটেম ফলাফলে অন্তর্ভুক্ত আছে কি না, তাও স্টেটমেন্টের ভিত্তিতে যাচাই করতে হবে। এই নিবন্ধের ১০০ ও ৮০ উদাহরণে এসব উপাদান নেই, তাই এটি সরাসরি বাস্তব অ্যাকাউন্টের হিসাবের বিকল্প নয়।

পুনরুদ্ধারের ইচ্ছা, পজিশন বাড়ানোর ভিত্তি নয়

গাণিতিকভাবে পুনরুদ্ধারের অনুপাত বড় হতে দেখলেই, পজিশন বাড়ানো উচিত — এমন সিদ্ধান্তে পৌঁছানো যায় না। ট্রেডের আকার বাড়ালে লাভ-ক্ষতির এক্সপোজারও একসাথে পরিবর্তিত হয়, "যত দ্রুত সম্ভব আগের মানে ফিরতে চাই" — এটিকে পদ্ধতি কার্যকর হওয়ার প্রমাণ হিসেবে ধরা যাবে না।

পরবর্তী অপারেশন মূল্যায়নের সময়, এখনও স্বাধীনভাবে শর্ত, কার্যকরীকরণ এবং ঝুঁকি সহনশীলতার পরিধি পরীক্ষা করা প্রয়োজন। আগের ক্ষতি শুধু ঐতিহাসিক ফলাফল, এটি পরবর্তী ট্রেডকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে আরও লাভজনক করে না, এবং কোনো সূচকের পূর্বাভাস ক্ষমতাও বাড়ায় না।

সাপ্তাহিক রেকর্ড: পরিমাণ, অনুপাত ও কারণ আলাদাভাবে লিখুন

মূল ভিত্তি, বর্তমান পরিমাণ, পরিবর্তনের পরিমাণ, পতনের অনুপাত এবং প্রয়োজনীয় পুনরুদ্ধারের অনুপাত আলাদাভাবে তালিকাভুক্ত করা যায়, তারপর ফান্ড ফ্লো ও ফি-এর বিবরণ যোগ করা যায়। তথ্য অনুপস্থিত থাকলে তা অনুপস্থিত হিসেবে চিহ্নিত করুন, অ্যাকাউন্ট রেকর্ড বানিয়ে লিখবেন না।

রিভিউয়ের সময় পদ্ধতির অনুমান, কার্যকরীকরণের বিচ্যুতি এবং পরিসংখ্যানের ভিত্তি আলাদা করুন, শুধু পুনরুদ্ধারের সংখ্যার দিকে তাকিয়ে থাকবেন না। এই নিবন্ধে কোনো বাস্তব রিটার্ন রেকর্ড নেই, এবং নির্দিষ্ট পজিশন বাড়ানো বা রিটার্ন লক্ষ্যও দেওয়া হয় না। লিভারেজ ট্রেডিং বড় ক্ষতি ঘটাতে পারে, বিষয়বস্তু ট্রেডিং জ্ঞান ও গাণিতিক শিক্ষার জন্য, ক্রয়-বিক্রয়ের নির্দেশ নয়, রিটার্নের নিশ্চয়তা নয়।