لماذا الخسارة رغم نسبة الفوز 80%: احسب حجم الربح والخسارة والرسوم معًا
استخدم 10 صفقات افتراضية لتحليل نسبة الفوز، ومتوسط الربح والخسارة، والعمولة، والتمييز بين نسبة الربح والخسارة المخططة والنتائج الفعلية، وتجنب النظر فقط إلى عدد الصفقات الرابحة أو الخصم المزدوج للتكاليف.
المؤلف: توماس | معرفة التداول | 6 أكتوبر 2026
عشر صفقات ربحت ثمانية منها، لكن الحساب لا يزال خاسرًا، وهذا ليس تناقضًا. نسبة الفوز تجيب فقط عن عدد الصفقات التي حققت ربحًا، ولا تجيب عن مقدار الربح أو الخسارة في كل مرة، ولا توضح الرسوم والمخاطر غير المغلقة. عند تقييم تداول الذهب أو سجلات EA، يجب أولاً مواءمة هذه المعايير.
نسبة فوز 80%، قد تكون أيضًا عائدًا سلبيًا
الأرقام التالية هي مجرد عرض حسابي، وليست أداءً حقيقيًا لأي حساب، وليست سعر الذهب اليوم. لنفترض عشر صفقات مغلقة، ثماني صفقات ربحت 10 دولارات لكل منها، وصفقتان خسرت 50 دولارًا لكل منهما، بدون احتساب الرسوم مؤقتًا. إجمالي الربح 80 دولارًا، وإجمالي الخسارة 100 دولار، والخسارة الإجمالية 20 دولارًا؛ لكن نسبة الفوز المحسوبة حسب عدد الصفقات هي 80%.
إذا افترضنا أيضًا رسوم عمولة إضافية قدرها 1 دولار لكل صفقة، ولم تكن الأرباح والخسائر المذكورة أعلاه تشمل هذه العمولة، فإن إجمالي المصروفات الإضافية للصفقات العشر هو 10 دولارات، لتصل الخسارة الإجمالية النهائية إلى 30 دولارًا. يمكن أن توجد نسبة فوز عالية وخسارة في نفس الوقت، والسبب هو أن خسائر قليلة كبيرة تعوض أرباحًا صغيرة متعددة.
التمييز بين المتوسط الفعلي ونسبة الربح والخسارة المخططة
في هذا المثال، متوسط الربح هو 10 دولارات، والقيمة المطلقة لمتوسط الخسارة هي 50 دولارًا. وفقًا لتعريف 'متوسط الربح مقسومًا على القيمة المطلقة لمتوسط الخسارة'، تكون النسبة بينهما 0.2. عند استخدام أي نسبة ربح/خسارة، يجب أولاً توضيح البسط والمقام، لتجنب الخلط بين تمثيل المكافأة مقابل المخاطرة والمخاطرة مقابل المكافأة.
نسبة أمر جني الربح إلى أمر وقف الخسارة المخططين لا تساوي أيضًا نسبة متوسط الربح إلى الخسارة في السجلات الفعلية. الإغلاق المبكر، والخروج على دفعات، والانزلاق السعري، وتغير الكميات، وانحراف التنفيذ، كلها قد تجعل النتائج الفعلية مختلفة. لا يمكن الاعتماد فقط على المسافة المستهدفة على الرسم البياني كبديل عن إحصاءات التنفيذ الحقيقية في الحساب.
معادلة متوسط النتيجة، ماذا يمكن أن توضح
تحت نفس المعيار الإحصائي، يمكن كتابة متوسط النتيجة لكل صفقة في العينة على النحو التالي: نسبة الفوز مضروبة في متوسط الربح، ناقص نسبة الخسارة مضروبة في القيمة المطلقة لمتوسط الخسارة، ثم ناقص متوسط الرسوم لكل صفقة غير المشمولة. في العرض، بدون رسوم: 0.8 مضروبة في 10، ناقص 0.2 مضروبة في 50، يساوي خسارة 2 دولار لكل صفقة؛ وبإضافة عمولة 1 دولار لكل صفقة، تصبح خسارة 3 دولارات لكل صفقة.
المتوسط هنا مأخوذ من هذه السجلات الافتراضية العشر، وهو نتيجة عينة، وليس نتيجة مؤكدة لكل صفقة في المستقبل. إذا كانت هناك صفقات تعادل، فيجب توضيح كيفية احتسابها في عدد الصفقات والنسب؛ ولا يمكن اعتبار نسبة الفوز المحسوبة حسب عدد الصفقات عائدًا مرجحًا بالرأسمال بالنسبة لعينات ذات أحجام تداول مختلفة.
يجب احتساب الرسوم كاملة، دون خصم مزدوج
في سجل حساب MT4، يمكن التحقق من حقول مثل نتائج التداول والعمولة ورسوم التبييت، وتصدير السجلات وفحصها لفترة متسقة. أولاً، حدد نوع الربح أو الخسارة الذي يعرضه التقرير، ثم أضف العناصر غير المشمولة. بعض الرسوم تكون ظاهرة بالفعل في نتائج التنفيذ، ولا يجوز خصمها مرة أخرى لمجرد أن يبدو التقرير أكثر اكتمالاً.
الفرق السعري (spread) والعمولة والانزلاق السعري ليست مفاهيم متطابقة. إذا تم حساب الربح أو الخسارة بناءً على أسعار التنفيذ الحقيقية للدخول والخروج، فإن الفرق السعري وبعض تأثيرات التنفيذ تكون عادةً منعكسة بالفعل في النتيجة؛ وعند المراجعة يمكن تحليل تأثيرها بشكل منفصل، لكن يجب تجنب الخصم المزدوج. قد تكون بنود التبييت مصروفًا أو إيرادًا، ويجب الاحتفاظ بالإشارة الحقيقية، بدلاً من كتابتها جميعًا كخسارة.
إذا تم إحصاء الصفقات المغلقة فقط، ما الذي قد يفوتنا
ارتفاع نسبة الفوز للصفقات المغلقة لا يعني أن مخاطر الحساب الإجمالية منخفضة. الخسائر العائمة للصفقات غير المغلقة، والتعرض الناتج عن الاستمرار في زيادة المراكز، والإيداعات والسحوبات، وفترة المراقبة، كلها قد تؤثر على التقدير. لا يمكن لعدة لقطات شاشة لأوامر خضراء أن تحل محل السجل الكامل، كما أن خسارة كبيرة واحدة قد تغير استنتاجات عينة صغيرة سابقة.
بالنسبة لـ EA على وجه الخصوص، يجب التحقق من وحدة الإحصاء: هل هي أمر واحد، أم فكرة تداول كاملة واحدة، أم مجموعة مراكز؟ تقسيم نفس الجولة من التداول إلى العديد من الأوامر الصغيرة الرابحة قد يرفع نسبة الفوز المحسوبة حسب الأوامر، دون تحسين النتيجة الإجمالية. قبل مقارنة أنظمة مختلفة، يجب أولاً توحيد وحدة الإحصاء والفترة الزمنية.
عند المراجعة، احتفظ بأربعة سجلات في نفس الوقت
ضع نسبة الفوز، ومتوسط الربح، والقيمة المطلقة لمتوسط الخسارة، ومعيار الرسوم معًا، ثم قارنها بالتراجع، والمراكز المفتوحة، وحجم العينة. احتفظ بسجلات التنفيذ الأصلية، ووضح ما إذا كانت حقيقية أم تجريبية أم اختبارًا خلفيًا، وتجنب تغيير فترة الإحصاء بعد ظهور النتائج أو انتقاء الصفقات المواتية فقط.
هذه المعلومات تساعد في تفسير السجلات، لكنها لا تقدم ضمانًا للربح المستقبلي. عند اكتشاف أن الخسارة الفعلية تجاوزت الحد المحدد مسبقًا، يجب تقييم الأسباب وفقًا لعملية الفحص المحددة، ولا يجوز إخفاء المشكلة من خلال توسيع وقف الخسارة أو زيادة حجم المركز أو تغيير المعيار الإحصائي.
قد يتسبب التداول بالرافعة المالية في خسائر كبيرة. هذه المقالة مخصصة لشرح مبادئ الحساب ومعرفة المراجعة، والأرقام الافتراضية لا تشكل توصية بالتداول أو بالمركز أو بالعائد، كما أن العينات التاريخية لا تمثل الأداء المستقبلي.